Факторинговые операции пример простыми словами. Факторинг — беззалоговое финансирование. С финансированием и без финансирования

При поиске средств для развития производства можно рассмотреть все финансовые услуги. Факторинг позволяет получить деньги до того, как покупатель расплатится за поставку. Такая операция позволяет быстрее вернуть средства в оборот и снизить многие риски для предприятия.

Есть много вариантов, где взять средства на развитие бизнеса. Самый очевидный - оформить кредит . Однако рынок банковских услуг намного шире, и банки могут финансировать не только с помощью кредитования. Есть, например, факторинг, который будет интересен производителям и оптовым поставщикам. Эту услугу оказывают не только банки, но и другие коммерческие организации.

Определение факторинга

Факторинг — это финансирование поставок товара. Компания-поставщик отгружает продукцию и оплату за партию получает не от покупателя, а от банка. Покупатель, в свою очередь, выплачивает задолженность кредитной организации.

Участие принимают 3 стороны:

поставщик (кредитор);
покупатель (дебитор);
банк (фактор).

Как взаимодействуют стороны?

Договор с банком заключает поставщик, о его наличии он уведомляет покупателя. Порядок отгрузки и оплаты фиксируется в дополнительном соглашении, которое подписывают покупатель и продавец. После этого продавец на склад покупателя отгружает товар. Поставщик передает в банк документы о покупке, кредитная организация перечисляет деньги на счет поставщика (в соответствии с договоренностями, платежи могут дробиться). Покупатель рассчитывается с банком, банк переводит остаток поставщику за минусом комиссии. Таким образом, поставщик не ждет оплаты от покупателя, а получает ее гораздо раньше.За это он платит банку комиссию (в районе 10% от суммы отгрузки). В одной сделке могут принимать участие несколько факторов.

Преимущества и недостатки

Преимущества для покупателя:

покупка с отсрочкой платежа;
оплата напрямую в банк (обычно кредитная организация предоставляет несколько вариантов расчетов);
возможность частичной оплаты.

Преимущества для поставщика:

ускоренное получение денег;
увеличение скорости оборота;
банк покрывает основные риски (просрочка платежа, нестабильность курса валюты, нехватка ликвидности и т.д.);
залог не нужен (в отличие от кредита).

Преимущества для банка:

получение вознаграждения за проведение операции;
расширение клиентской базы.

Тем не менее, есть и минусы этой процедуры. Во-первых, за оказание услуги придется платить, и сумма зависит от размера сделки. Во-вторых, чем больше участников, тем дольше решаются спорные ситуации.

Другие особенности факторинга:

срок отсрочки платежа, как правило, не превышает 4 месяцев;
не требуется переходить на РКО (рассчетно-кассовое обслуживание) в банк;
размер сделки не ограничен, зависит от объема продаж;
действует бессрочно или до даты расторжения договора между поставщиком и банком.

Виды факторинга

Существует несколько видов факторинга. Первое (главное) отличие между ними - рискованность, второе- момент возникновения денежных требований.

Услуга предполагает, что банк приобретает всю задолженность покупателя. Однако при невозможности взыскать средства с должника убытки терпит:

поставщик (факторинг с регрессом);
банк (факторинг без регресса).

Денежное требование может возникнуть:

в момент подписания договора (реальный);
в будущем (консенсуальный).

Есть также и другие классификации, зависящие от иных критериев, например, находятся ли все стороны в одной стране или расположены за пределами одного государства.

Историческая справка

Историки утверждают, что факторинг - это старейшая форма кредитования, которой не одно тысячелетие. Разумеется, в древних цивилизациях использовались несколько иные схемы, но присутствовали черты факторинговых операций. Однако сильного развития услуга тогда не получила.

Англия

Закономерный толчок к развитию случился только в 14 веке в Англии. Так появились посредники, организующие взаимодействие между производителями и конечными покупателями. В задачу факторов входил поиск и анализ покупателей, обеспечение хранения продукции, инкассация торговой выручки. Посредники позволили удаленным предприятиям сосредоточиться на производстве, а не на поиске точек сбыта. Они сильно помогли удаленным компаниям реализовать изготовленную продукцию. На факторах того времени полностью лежала функция поиска рынков сбыта и оценка надежности покупателей.

Остальная Европа и США

Всплеск популярности факторинга в США произошел в 19 веке. В это время здесь образовалось множество компаний, оказывающих такую услугу. Агенты обеспечивали товарооборот между удаленными населенными пунктами и разными штатами. За вознаграждение они гарантировали оплату всех товаров.

В Европе факторинг получил развитие во второй половине 20 века с ростом популярности услуги рассрочки платежа. В это время европейцы испытывали нехватку средств, поэтому тенденция сначала продавать товар, а потом платить поставщикам стала весьма популярной.

К концу 20-го века факторинг вышел на новый уровень - международный. Теперь в одной сделке могли принимать участие стороны из разных стран. Это потребовало регламентировать процедуру, поскольку во многих государствах отсутствовали правовые предпосылки для проведения факторинговых операций. Так, в 1988 году в Оттаве была принята Конвекция УНИДРУА.

Правовое регулирование

Факторинговые сделки регулируется законодательством той страны, где они проводятся. В России это Гражданский кодекс РФ. И хотя в нем отсутствует сам термин и определение факторинга, есть упоминание о сделках с точно таким же механизмом.

Факторинг получил широкое распространение на международном уровне, и для их регулирования была принята Конвенция УНИДРУА (Оттава, 1988 г.). Россия присоединилась к ней в 2015 году . В ней подробно разъяснены общие положения и сфера применения услуги, приведены права и обязанности всех участников сделки, указаны правила уступки требований.

Россия сегодня

Что такое факторинг, в России узнали в 1996 году вместе с выходом первой части Гражданского кодекса. Эту схему работы с поставщиками и покупателями экспериментально внедрили и в СССР. Однако из-за отсутствия подобного опыта, командной экономики и закрытости границ схема была искажена: банки работали с просроченной задолженностью.

В России факторинг стал развиваться с 2002 года. Его объем в 2002 году составил 168 млн евро, а в 2003-м уже 485 млн евро. Однако в последние годы сократился прирост, в 2014 году он упал с 30 до 9% (хотя по прогнозам ожидали 5%). Падение вызвано сложной экономической ситуацией, следствием которой стало рост банкротств предприятий.

Темпы прироста в 2015

Основные проблемы факторов в 2015

Сегмент малого и среднего бизнеса

Резюме

Простыми словами, факторинг - это услуга с участием банка или другой коммерческой фирмы, при которой поставщик получает деньги за поставленный товар от кредитной организации.Позже покупатель перечисляет нужную сумму банку.

Сделка выгодна всем трем сторонам, но больше всего преимуществ получает поставщик и банк. Для покупателя существенной разницы нет, кому платить деньги.

Несмотря на временный спад, рост рынка факторинга будет продолжаться и дальше, в России эту услугу предоставляют такие компании и банки как Альфа-Банк, Промсвязьбанк, ВТБ-факторинг и другие.

Факторинг является банковской услугой для поставщиков, работающих на условиях отсрочки оплаты. Факторинговые операции позволяют кредиторам не копить дебиторскую задолженность в краткосрочном периоде и планировать денежные потоки, а банку – получить прибыль.

В этой статье мы дадим основные определения и попробуем наглядно разобраться в данной схеме.

Основные понятия

Факторинг – совокупность услуг финансового характера для поставщика взамен на уступку задолженности дебитора за отгрузку продукции или оказание каких-либо услуг. Другими словами, факторинг можно отнести к финансированию под уступку денежного требования или определить как кредитование продаж для поставщика.

Факторинговая организация или банк выплачивает своему клиенту деньги за реализованную продукцию вместо покупателя, а он передает право требования дебиторской задолженности агенту. В итоге, обе стороны получают свою выгоду: у кредитора появляются реальные деньги, а банк зарабатывает на операции — часть долга дебитора плюс комиссионное вознаграждение.

Участниками факторинговой операции являются три действующих лица: агент (или фактор) — эту роль выполняет банк или специализированная фирма, сам поставщик (или кредитор) и покупатель (или дебитор).

Фактор осуществляет кредитование клиента путем выкупа у него дебиторской задолженности, обычно краткосрочной. Они подписывают между собой договор, по которому поставщик предоставляет фактору счета-фактуры и прочие документы. Документы предоставляются по мере формирования требований к покупателю и подтверждают отгрузку товара, ее сумму и возникновение дебиторской задолженности. Фактор проводит дисконтирование подтвержденной суммы и перечисляет поставщику часть денег. Размер суммы чаще всего ограничен 90%. Когда покупатель произведет оплату, фактор доплачивает остаток суммы кредитору, предварительно удержав проценты за кредит и комиссию за услуги.

Обычно фактор принимает на себя вопросы, связанные с управлением дебиторской задолженностью: учет и анализ, мониторинг платежеспособности покупателя. Факторинговые компании берут в работу только тех контрагентов, отношения с которыми поставщик способен подтвердить твердыми договорными отношениями и приличной статистикой отгрузок и оплат, так как факторинг считается хоть и высокорентабельной, но одновременно и очень рисковой операцией.

Более подробно о данном термине вы можете посмотреть на следующем видео:

Его виды

Факторинговые операции классифицируются по нескольким признакам:

По типу договора различают открытый и закрытый . Факторинг открытого типа предполагает извещение покупателя о том, что дебиторская задолженность уступлена фактору. В расчетах участвуют все три стороны, а дебитор выплачивает свой долг фактору. Закрытый факторинг предполагает, что расчеты с дебитором проводит сам продавец. В дальнейшем поставщик должен перевести деньги на счет фактора. Получается, что покупатель не получит уведомления о договорных отношениях между двумя остальными сторонами.
По резидентству сторон разделяют внутренний и внешний . Если стороны отношений относятся к резидентам одной страны, то операция классифицируется как внутренний факторинг, если договор заключили представители бизнеса разных стран, то – внешний или международный. В международных операциях возможно наличие двух факторов, тогда такой факторинг является взаимным, если фактор один – прямым.
По условиям платежа бывает факторинг с регрессом и без него . Проведение операции с регрессом означает, что на фактора переходит только риск несвоевременного платежа, то есть через установленное время он вправе требовать с поставщика вернуть полученные ранее им деньги. Операция без регресса означает, что на агента переходят все риски, и требовать оплату он вправе только с покупателя.
По сроку возникновения требования различают реальный (когда долг уже существует) и консенсуальный факторинг (когда долг возникнет в будущем).

Факторинговые операции также можно классифицировать в зависимости от стороны, которая выступила инициатором подобных расчетов. Обычно такой стороной является поставщик. Также встречается и реверсивный факторинг, когда инициатором становится сам покупатель.

Отличие от форфейтинга

Факторинг часто путают с форфейтингом, который также является специфическим видом кредитования торговых операций. Форфетирование предполагает, что агент/форфейтор покупает у кредитора долговые обязательства коммерческого характера его заемщика.

Среди основных отличий выделяют:

основное использование форфейтинга – оформление внешнеторговых операций между представителями бизнеса разных стран;
отсутствие возможности регресса при форфейтинге, то есть все риски по обязательству переходят к форфейтору, который в этом случае уже не обладает правом оборота на поставщика;
для форфейтинга характерны долгосрочные обязательства в больших суммах, применение факторинга выгодно в случае краткосрочных долгов с меньшими суммами;
процесс форфетирования обязательно происходит с участием форфейтора;
при форфетировании выплачивается сумма целиком, при факторинге часть общей суммы замораживается.

Схема работы в России

Услуги факторинга в России получили свое развитие относительно недавно, поэтому область подобного финансирования в нашей стране довольно молодая. Попытки внедрения операций факторинга были предприняты еще в конце 80-х годов, но отсутствие методических наработок и международного опыта во времена СССР привели к тому, что суть этих услуг была совершенно искажена. Дальнейшее развитие факторинг получил с середины 90-х гг., Ассоциация факторинговых компаний была создана лишь в 2007 году.

К основным игрокам относятся:

Промсвязьбанк и его дочка «PSB-Факторинг».
Банк работает с подобными операциями с 2002 года, спектр услуг достаточно широк: факторинг с регрессом и без, внутренний и международный, как для экспорта, так и для импорта. С 2008 года лидировал на рынке по объемам сделок. По итогам 2013 года признан лидером рынка по сегментам внешнего факторинга и услуг для малого и среднего предпринимательства.
Русская факторинговая компания.
Успешно функционирует на рынке финансовых услуг с 1993 года (ранее работала под названием «Финтек», преобразована в сегодняшний вид с 2008 года). Входит в число лидеров по объему и количеству заключенных сделок. Предлагает услуги как для поставщиков (для поставок в сети, для производства продукции, для роста продаж), так и для покупателей (для закупок сырья и товаров, для расширения сетевого ритейла, факторинг реверсивного типа).
ВТБ-Факторинг.
Дочка одного из крупнейших банков в России. Предлагает услуги по двум направлениям: внутренний факторинг с регрессом и факторинг для поставщиков с финансированием до 95%. В 2014 году заключил с группой «Астерос» первый в России контракт на факторинг лицензионных соглашений (поставка ПО на 370 млн. руб.).
Факторинговая компания «Лайф».
Специализируется на экспресс-факторинге для малого/среднего предпринимательства. Предоставляет услуги корпоративного факторинга, в том числе без регресса. Упор делается на комплексный подход и информационное сопровождение.
Сбербанк.
Предоставляет услуги для субъектов малого бизнеса сравнительно недавно. Основное преимущество – большая филиальная сеть.

Услуги оказывают и другие банки и организации, среди лидеров также нужно отметить Альфа-банк, Банк Петрокоммерц и Национальную факторинговую компанию . Представители бизнеса могут без проблем подобрать подходящее предложение для своей ситуации.

Пример факторинговой операции

Компания ООО «Компьютер», осуществляющая поставки компьютерной техники и комплектующих, 1 сентября заключила с ООО «Заказчик» контракт на поставку техники в размере 1,2 млн руб. с условием оплаты 30 дней с даты отгрузки.

5 сентября компания ООО «Компьютер» произвела отгрузку товаров по спецификации к контракту. ООО «Компьютер» в сентябре испытывало дефицит денежных средств для закупки следующих партий техники, поэтому обратилось в банк «Фактор» и подписало с ним договор на оказание услуг факторинга, по которому уступает ему право требования к ООО «Заказчик».

Условия договора с ООО «Фактор»: финансирование в 75% от суммы долга, комиссия агента в размере 8%. ООО «Компьютер» предоставляет агенту счет-фактуру на отгрузку и прочие документы, подтверждающие дебиторскую задолженность ООО «Заказчик». 10 сентября банк «Фактор» производит финансирование своего клиента ООО «Компьютер» в согласованном по договору размере 75%: перечисляет на его счет 900 000 руб.

По окончании отсрочки платежа банк предъявляет платежное требование ООО «Заказчик», компания перечисляет банку всю сумму задолженности: 1,2 млн руб. Банк удерживает свою комиссию в размере 8%: 96 000 руб. Остаток перечисляется ООО «Компьютер»: 204 000 руб. Таким образом, ООО «Компьютер» получает в итоге 1 104 000 руб., а банк получает прибыль в размере комиссии в 96 000 руб.

Здравствуйте! Сегодня поговорим о том, что такое факторинг. Поставщики товаров (а иногда и услуг) часто сталкиваются с выбором - работать по предоплате или предоставлять отсрочку платежа? В первой ситуации можно лишиться части клиентов, во втором случае - средств для финансирования текущей деятельности. Сохранить золотую середину поможет факторинг. О нем мы и поговорим в данной статье!

Понятие факторинга

Что такое факторинг?

Факторинг - это финансирование под уступку денежного требования.

Простыми словами факторинг можно объяснить как форму товарного кредита , когда права на задолженность дебитора передаются третьей стороне (в данном случае – фактору). Таким образом, поставщик товаров или услуг получает оплату от фактора быстрее, чем оговорено в контракте на поставку с покупателем.

Термин пришел к нам из английского языка, где «факторинг» (factoring) в данной ситуации переводится как «посредничество» .
Выступать в роли фактора может как специализированная факторинговая компания, так и факторинговый отдел банка (что наиболее распространено в России).

Суть факторинга отражена в его функциях:

Финансирование поставщика, срочное увеличение его оборотного капитала;
Управленческая функция, иными словами – инкассация задолженности;
Также при необходимости - страхование рисков неплатежа.

Скачать Договор факторинга в Целях обеспечения исполнения обязательств
Скачать Договор факторинга при финансировании Существующего требования
Скачать Договор факторинга при финансировании Будущего требования

Схема факторинга

Факторинг всегда подразумевает участие трех сторон:

Фактор (факторинговая компания или отдел банка);
Поставщик товара (клиент, кредитор);
Покупатель (дебитор);

Наиболее распространенную схему факторинга можно обрисовать несколькими шагами:

Поставщик отгружает товар, договорившись с покупателем об отсрочке платежа (от недели до четырех месяцев);
Поставщик заключает договор с факторинговой компанией, передает ей накладные;
Фактор финансирует предоставленные накладные, поставщик получает свою оплату. Обычно фактор оплачивает сразу примерно 90% от общей стоимости, оставшиеся 10% выплачиваются после получения и проверки товара покупателем. Само собой, факторинговая компания берет за услуги определенную договором комиссию;
Покупатель оплачивает товар фактору.

Этапы факторинга

Предварительная работа . До заключения договора проводится оценка и анализ потенциального клиента, его финансовых возможностей. Поставщик должен предоставить информацию о покупателях, об условиях доставки, оплаты и обязательно о случаях нарушения договора, если таковые имели место в прошлом;
Документальное оформление . Обязательно в договоре на предоставление факторинговых услуг прописывают:

Предмет договора;
Права и обязанности участников;
Процедуру осуществления финансирования;
Лимит кредитования;
Процедуру и условия передачи фактору прав на задолженность;
Цена услуг фактора, порядок расчета;
При необходимости страхование от нарушения обязательств дебитором;
Срок действия договора, а также прочие условия.

Контроль факторинговой сделки :

Исполняют ли все участники свои обязательства (при нарушениях формируется претензия);
Соответствуют ли задействованные активы документально оформленным требованиям факторинговой компании;
Не следует ли изменить оценку клиента (поставщика) или дебитора (покупателя).

Когда необходим факторинг

Необходимость факторинга тесно связана с ростом мировой торговли, когда все чаще стали появляться большие промежутки времени после отгрузки товара и до его оплаты.

Потребность в факторинге может возникнуть в и форс-мажорных ситуациях.

Основные случаи, когда предприниматели прибегают к нему, можно обозначить следующим образом:

Если нужно срочно увеличить оборотный капитал, и через факторинг это оказывается дешевле, чем посредством краткосрочного кредита. Чаще эта причина актуальна для малых предприятий, для которых в современной России крайне мало доступных и выгодных займов;
Когда для привлечения покупателя необходимо предоставить ему удобные условия оплаты;
Для работы с новыми покупателями, нестабильными в оплате;
При поставках от некрупных предприятий к корпорациям-гигантам, так как последние зачастую работают по негибким схемам с неизменными условиями оплаты.

Услуги факторинга не предоставляются:

Компаниям с большим количеством покупателей с текущими задолженностями;
Производителям специализированных товаров;
Фирмам, выставляющим счета не сразу, а после выполнения определенных работ;
Компаниям, работающим с субподрядчиками;
Поставщикам, работающим на условиях послепродажного обслуживания.

Также, следует отметить, что невозможен факторинг в отношении:

Расчетов между филиалами предприятия;
Долговых обязательств физических лиц;
Бюджетных организаций.

Факторинг или кредит

Факторинг	Кредит
Короткие сроки, от нескольких дней до года (не более)	Возможен только долгосрочный
Нет залога	Обычно выдается под залог
Сумма зависит от объема продаж поставщика	Сумма кредита обусловлена заранее
Финансирует текущую деятельность компании	Чаще выдаются на расширение бизнеса и прочие изменения
Из суммы вычитается комиссия. Встречается схема, когда сумма долга выплачивается частями (например, часть - до расчета с дебитором, часть — после)	Выдается сразу полная сумма
Меньший документооборот (договор, счет, накладная), договор может быть бессрочным, заключив его однажды, клиент будет получать финансирование после предъявления накладных и счета-фактура	Требуется большой пакет документов, погашение одного кредита не дает гарантии на получение следующего. На каждый кредит - новый договор
Долг возвращается третьей стороной	Долг выплачивает тот же, кто брал кредит

Виды факторинга

Можно выделить несколько классификаций факторинга. Основные из них:

По информированию:

открытый (покупатель знает о договоре между поставщиком и фактором, оплату производит в адрес последнего);
закрытый (покупателю не известно о присутствии в сделке факторинговой компании, оплачивает товар он поставщику, а последний уже рассчитывается с фактором).

По распределению рисков:

факторинг с регрессом (применяется реже, подразумевает, что фактор возвращает поставщику неоплаченные счета и требует возврат кредита, если должник нарушил контракт);
без права регресса (факторинговая компания принимает на себя все риски и покрывает все, даже судебные издержки клиента, вызванные взысканием долга).

По моменту возникновения долга:

реальный (договор факторинга заключается после наступления долговых обязательств);
консенсуальный (долговое обязательство переуступается заранее).

По резидентности участников:

внутренний (все участники находятся в одной стране);
внешний (он же международный факторинг).

По количеству факторов:

прямой (в сделке участвует один фактор);
взаимный (два фактора).

По спектру предоставляемых услуг:

широкий (конвенционный) - помимо финансирования и инкассации долга, факторинговая компания предоставляет бухгалтерское, страховое и прочее обслуживание клиентов;
узкий (ограниченный) - перечень услуг ограничен основными функциями.

По виду документооборота:

электронный (EDI-факторинг) - с применением электронного документооборота;
традиционный.

Преимущества и недостатки факторинга

Преимущества факторинга:

Не требуется залог;
Мягкие требования к платежеспособности поставщика;
Ускорение и гарантия бесперебойного оборота денежных средств. Целевое использование денежных средств происходит в полном объеме (при использовании кредитов на счете у компании должен всегда быть постоянный остаток);
Фирма, занимающаяся факторингом, по факту организует инкассацию долга клиента;
Заключение договора факторинга можно расценивать как страховку от неуплаты или страховку валютных рисков при международных сделках;
Экономия на , который уплачивается с момента отгрузки товара. Без факторинга возможна такая ситуация, когда налоговые обязательства за товар наступят раньше, чем поставщик получит средства от покупателя;
Финансирование посредством факторинга не считается кредитом, а значит не влияет на баланс фирмы;
Привлечение покупателей гибким графиком оплаты товара или услуг.

Недостатки факторинга по сравнению с кредитованием:

Высокая стоимость – комиссия факторинга в России может составлять до 10% от задолженности покупателя или до 30% годовых;
При быстром и отлаженном ритме оплат факторинг бессмысленен;
Необходимо предоставлять подробную информацию о покупателях;
На практике в настоящее время факторинг применим исключительно к поставкам, оплачиваемым по безналу.

Как выбрать факторинговую компанию

Выбирая компанию, осуществляющую финансирование по схеме факторинга, следует учитывать:

Для решения каких задач вам необходимы факторинговые услуги. В том случае, если нужен фактор для долгосрочной работы с проблемными поставками - не скупитесь на крупного и проверенного фактора с широким перечнем услуг. Для разовых ситуаций подойдут более скромные варианты;
Всегда проверяйте отзывы. В эпоху интернета это не составит большого труда. Отбирайте объективные оценки прошлых клиентов и на их основе осуществляйте выбор подходящего вам фактора;
Сравнивайте стоимость услуг. Какую комиссию фактор берет за свои услуги? Предусмотрена ли комиссия за просрочку оплаты покупателем?
Возможность использовать интернет для обмена документами и электронную подпись значительно ускоряют процесс.

ТОП-10 банков, предоставляющих факторинг

Есть множество банков, предоставляющие услуги факторинга. Вот только основные из них:

Сбербанк
Альфа-Банк
ВТБ 24
Газпромбанк
Кредит Европа Банк
МСП Банк
Банк Национальная Факторинговая Компания (НФК)
Банк «Возрождение»
Промсвязьбанк
ОТП Банк

Какой банк выбрать, решать вам! Если у вас есть опыт работы с каким-нибудь банком, то ждем ваши отзывы в комментариях!

Конечная цель индивидуального предпринимателя или компании - получение (в наибольшем объёме и в самые сжатые сроки). Немалую роль в извлечении профита играет и скорость заключения сделки: иногда из-за нескольких пропущенных дней можно потерять большую часть предполагаемой прибыли или упустить возможность установить прочную связь с новым деловым партнёром. Продавец обычно по умолчанию готов к реализации продукции; другое дело - покупатель, который, как бы ни интересовался товаром, не всегда располагает суммой, необходимой для немедленного заключения контракта.

Понятно, что брать кредит ради заключения одной сделки невыгодно, а на рассчитывать не приходится. Разумнее воспользоваться преимуществами факторинга - посредничества третьего лица, готового на определённых условиях оплатить товар за покупателя. Об использовании факторинга, его разновидностях и правилах выбора факторинговой компании или банка - смотрите далее.

Факторинг - что это такое?

Простыми словами, факторинг - это способ заключения сделки и оформления договора купли-продажи, обслуживания или оказания услуг с привлечением заёмных средств, предоставляемых третьей стороной: банком, предприятием или организацией.

Важно : в соответствии со статьёй 824 Гражданского кодекса России факторинг - это одна из разновидностей договоров под уступку требования. Главное его отличие от цессии - несменяемость «действующих лиц»: кредитор в любой момент остаётся кредитором, кредитополучатель - кредитополучателем, а посредник - посредником.

Как любая финансовая операция, факторинг требует заключения контракта. В договоре купли-продажи, оказания услуг или обслуживания прописать привлечение третьей стороны можно, но простого упоминания будет недостаточно: при возникновении разногласий между сторонами (в любой комбинации) большую юридическую силу будет иметь отдельный документ, оформленный с соблюдением всех требуемых формальностей. Именно его нужно будет использовать в попытках досудебного урегулирования ситуации или при подаче искового заявления в суд.

Совет : если продавец или покупатель не имеют желания заключать контракт с третьей стороной, они могут попробовать привлечь деньги, изучив или другие варианты изыскания средств, не обременяющие контрагентов дополнительными соглашениями.

Основные термины

В соответствии с принятой в отечественном праве терминологией, при заключении договора факторинга используются следующие определения, закреплённые упомянутой статьёй Гражданского кодекса:

Кредитор (продавец, поставщик, выгодоприобретатель, подрядчик). Лицо, реализующее товарно-материальные ценности или предлагающее услуги на возмездной основе. Кредитором может быть индивидуальный предприниматель, общество с ограниченной ответственностью, акционерное или публичное акционерное общество, предприятие и другие коммерческие организации, вне зависимости от заявленной формы. На условиях договора факторинга кредитор получает от «посредника» оборотный капитал (оплату за поставку товара или оказание услуг потребителю), а в обмен передаёт ему право требовать с покупателя долг в полном объёме.
Кредитополучатель (покупатель, потребитель). Лицо, получающее товарно-материальные ценности или услуги от продавца с привлечением заёмных средств. Заключая контракт, кредитополучатель обязуется в установленные сроки и в полном объёме вернуть «посреднику» деньги, использованные для заключения сделки. В отличие от стандартного договора кредитования, при факторинге оборотный капитал не передаётся на руки заёмщику, а сразу перечисляется на расчётный счёт продавца.
Фактор («посредник», финансовый агент). Лицо, на основании договора факторинга передающее требуемую часть имеющихся на его счёте средств кредитору в обмен на компенсацию от продавца и право истребования долга с приобретателя. Фактором может быть, согласно статье 825 Гражданского кодекса, любое юридическое лицо, действующее на коммерческой основе (не обязательно финансовое учреждение). В Российской Федерации роль фактора традиционно берут на себя банки; чуть реже - МФО и специальные факторинговые компании. На основании договора факторинга агент имеет право в случае неоплаты требовать деньги у обеих сторон сделки: у продавца (поставщика) - причитающуюся ему компенсацию, а у покупателя - сумму, задействованную для заключения контракта.
Факторинг. Процесс заключения трёхстороннего договора между продавцом, «посредником» и покупателем, включающий поиск фактора, изучение платёжеспособности потребителя (кредитополучателя), передачу накладных (обязательств) агенту и перевод заёмных средств на счёт кредитора. Единой формы договора факторинга не существует: стороны сделки могут свободно адаптировать его под конкретные условия. К обязательным пунктам контракта относятся условия предоставления денег, права, обязанности и ответственность сторон.
Факторинговое обслуживание. Обеспечение «посредником» заключения сделки купли-продажи, обслуживания или оказания услуг путём перечисления средств вместо покупателя на счёт продавца. Стандартный объём «вливаний» третьей стороны - от 70% до 90% от суммы сделки; большинство агентов не берётся компенсировать стоимость товаров или услуг в полном объёме.

Порядок оказания услуг

В самом общем случае схема факторинга выглядит следующим образом:

Продавец и покупатель договариваются об отсрочке оплаты партии товара или предоставляемой услуги на определённый срок. Теоретически это может быть любое время, но в отечественной практике отсрочка крайне редко превышает три месяца.
Стороны сделки подыскивают фактора (банк или специализирующуюся на оказании таких услуг компанию) и заключают трёхсторонний договор о предоставлении оборотного капитала. При этом, как уже было упомянуто, с момента совершения сделки до исчерпания задолженности роль кредитора закрепляется за продавцом (поставщиком); фактор же остаётся финансовым агентом, имеющим право на истребование средств с кредитополучателя в полном объёме, в том числе и путём подачи искового заявления в суд.
Деньги поступают на счёт продавца. Тот, в свою очередь, поставляет товар или оказывает услугу потребителю, после чего передаёт накладные «посреднику». Одновременно с этими событиями покупатель после проверки качества реализованной ему продукции или оказанных услуг выплачивает кредитору «свой» процент от стоимости - обычно от 10% до 30% в зависимости от условий договора.
Если после поставки обнаружилось, что часть или весь объём товарно-материальных ценностей или, к примеру, произведённые работы - ненадлежащего качества, потребитель получает право не только требовать в порядке досудебного урегулирования или в зале суда возврата внесённых им средств, но и настаивать на списании возникшего перед финансовым агентом долга или на предоставлении поставщиком аналогичного товара или услуги надлежащего качества. Основаниями для требования в этом случае будут, помимо соответствующих протоколов, оба договора: купли-продажи и факторинга.
Если претензий к качеству поставленного товара или проведённых работ у потребителя нет, он подписывает накладные и до истечения указанного в договоре факторинга срока выплачивает «посреднику» требуемую сумму. На этом отношения в рамках контракта заканчиваются.

Важно : при подготовке к подписанию договора фактор имеет право (а скорее должен) удостовериться в надёжности двух других сторон: продавца, берущего на себя одновременно роли кредитора и финансового гаранта, и покупателя. Самый простой способ сделать это - затребовать документы о правилах поставки и оплаты, а также о ранее имевших место случаях просрочек и неоплат со стороны потребителя.

Однако даже если стороны сговорились и ввели «посредника» в заблуждение, он не потеряет истраченных средств: в зависимости от обстоятельств он может или, доказав наличие мошеннических действий, требовать в судебном порядке компенсации от обеих сторон, или настаивать на возврате вложенных им в сделку денег, опираясь на условия договора. Такая вариабельность возможна, поскольку для третьего лица не представляет интереса, кто именно будет компенсировать ему расходы: потребитель или поставщик.

Составляющие договора

В договоре факторинга должны быть приведены:

Полные официальные и (опционально) сокращённые наименования всех сторон сделки : кредитора, кредитополучателя и финансового агента (включая реквизиты, контакты и почтовые адреса). Если одной из сторон является физическое лицо (индивидуальный предприниматель), вместо наименования указываются его фамилия, имя и отчество, а также номер свидетельства о государственной регистрации и дата выдачи документа.
Предмет договора . Важно понимать, что предметом в этом случае служат не купля-продажа, оказание услуг или проведение работ, а сам факторинг, то есть предоставление третьей стороной средств под реализацию сделки. Ничего сверх приводить в документе не нужно: детали можно изучить, обратившись к договору купли-продажи, выступающему в связке с договором оказания факторинговых услуг.
Права каждой из сторон сделки . В общем случае, исключая несущественные моменты сделки, продавец обладает правом на получение средств от покупателя и финансового агента, правом требовать от каждого из них исполнения обязанностей по оплате и приёмке материально-товарных ценностей или услуг и защищать свои интересы в досудебном и судебном порядке в рамках актуального законодательства. Права покупателя - требовать соблюдения продавцом сроков и условий поставки в соответствии с договором купли-продажи и с привлечением заёмных средств, прописанных в договоре оказания факторинговых услуг. Финансовый агент же после подписания соответствующего контракта может настаивать на передаче ему продавцом накладных или иных документов, подтверждающих факт возникновения коммерческих отношений между продавцом и покупателем, на выплате ему возмещения кредитором и полном погашении в установленные сроки задолженности приобретателем.
Обязанности каждой из сторон . Обязанности продавца, покупателя и фактора логично вытекают из ранее перечисленных прав других участников сделки. Договор факторинга заключается, в отличие от большинства контрактов, между как минимум тремя действующими лицами, а значит, возникающие на его основе правоотношения включают больше векторов - и все они должны быть перечислены в соответствующих разделах.
Ответственность кредитора, кредитополучателя и финансового агента за неисполнение своих обязанностей. В раздел рекомендуется включить не только информацию о штрафах за просрочку, недопоставку или выплату средств не в полном объёме, но и порядок досудебного разрешения возникших в ходе договорных отношений споров. Отдельным пунктом в контракт можно включить положение, обязывающее считающую свои права ущемлёнными сторону перед подачей искового заявления в суд попытаться урегулировать конфликт путём переговоров: время, потраченное на долгие разбирательства, каждый из контрагентов может использовать с большей для себя пользой.
Поэтапное описание процесса привлечения финансового агента . Не нужно чрезмерно усложнять операцию: чем она проще и прозрачнее, тем легче будет каждой из сторон должным образом выполнить свои обязательства.
Сумма предоставляемых в долг средств, процент в пользу финансового агента и комиссия, выплачиваемая продавцом . Здесь же имеет смысл указать порядок страхования вложений финансового агента на случай неполучения им выданных на время денег.
Срок действия контракта . В разделе рекомендуется указать срок исковой давности. Если последнего в договоре нет, будет действовать стандартный, составляющий, согласно Гражданскому кодексу России, три года.
Дополнительные условия, не включённые в тело договора факторинга . К ним можно отнести пути перечисления и возврата средств, предпочтительные банки, используемые способы связи и так далее - всё, что контрагенты посчитают имеющим значение.

Договор оказания факторинговых услуг должен быть заверен подписями и печатями или штампами всех сторон сделки: если продавец, покупатель или «посредник» не смогли декларировать своё согласие с условиями контракта, но сам факт сделки состоялся, доказывать юридическую силу документа придётся на основании накладных, платёжных и других относящихся к делу бумаг. Это сложнее и дольше, чем потратить время на подписание документа.

Важно : чтобы заверить контракт, необязательно его распечатывать. Стороны могут использовать квалифицированные электронно-цифровые подписи, что позволяет немного уменьшить нагрузку на канцелярии компаний или индивидуальных предпринимателей.

Разновидности факторинга

Существует несколько видов систематизации. Первый из них (по порядку взаимодействия сторон) включает две разновидности факторинговых услуг:

Открытый. Наиболее распространённый вариант, подразумевающий заключение договора между коммерческими структурами: и продавец, и покупатель, и финансовый агент - индивидуальные предприниматели или юридические лица, отвечающие за неисполнение обязанностей в рамках контракта и российского законодательства. Схема сотрудничества полностью соответствует приведённой выше: стороны заключают трёхсторонний договор, продавец поставляет товар или оказывает услугу, получая часть денег от покупателя и основную - от фактора, после чего потребитель в установленные сроки погашает задолженность перед финансовым агентом.
Закрытый. В этом случае продавец привлекает деньги «посредника» без ведома покупателя. Последний, не участвуя в подписании договора оказания факторинговых услуг, по факту получает небольшую отсрочку оплаты, а по её окончании возвращает средства в полном объёме кредитору, не взаимодействуя с агентом.

Второй вид (по распределению коммерческих и страховых рисков) также подразумевает два варианта:

Без регресса. Финансовый агент принимает на себя все риски и издержки, в том числе связанные с досудебным урегулированием споров с покупателем, подачей искового заявления в суд и дальнейшими разбирательствами.
С регрессом. Более выгоден для «посредника», поскольку, в соответствии с условиями договора, он получает право требовать погашения задолженности от продавца, если покупатель пренебрегает своими обязанностями или не может их исполнить по объективным причинам.

Третий вид - по времени начала действия договора факторинга:

Предварительный (консенсуальный). Покупатель принимает на себя долговые обязательства, а продавец уступает фактору право истребования задолженности ещё до того, как основной контракт (купли-продажи, оказания услуг и так далее) вступит в силу. Часто практикуется, однако связан с повышенными рисками для потребителя и, следовательно, «посредника»: первому в случае недобросовестности поставщика придётся доказывать свою правоту и выдвигать новые требования, а финансовому агенту - всё это время ждать погашения задолженности.
По факту. Договор оказания факторинговых услуг, в какой бы момент времени он ни был составлен, вступает в силу уже после исполнения продавцом обязательств в отношении покупателя, а иногда - и после внесения последним своей доли оплаты. Более безопасный для финансового агента вариант, поскольку на момент возникновения задолженности перед ним потребитель уже имеет возможность удостовериться в качестве товаров или услуг.

Четвёртый вид - по странам присутствия:

Внутренний. Все участники сделки - резиденты одной страны; соответственно, договорные отношения между сторонами развиваются в едином правовом поле (и необходимость корреляции отсутствует).
Внешний. Оказание факторинговых услуг производится на международном уровне. При этом неважно, находятся ли все участники договорных отношений или только один из них в разных юрисдикциях; имеет значение лишь соответствие условий сделки нормам международного и местного законодательства.

Пятый вид - по числу финансовых агентов:

Один фактор. Самый привычный вариант: и продавец, и покупатель заключают договор с одним и тем же «посредником» и исполняют перед ним обязательства в обмен на кратковременное предоставление заёмных средств.
Два фактора или больше. Сложная схема, в которой поставщик привлекает одного агента (или нескольких), а потребитель - другого. Чем больше сторон сделки, тем сложнее процедура составления договора оказания факторинговых услуг, поэтому прибегать к этому варианту имеет смысл, если один «посредник» не может предоставить нужную сумму или продавец и покупатель сильно не доверяют друг другу.

Существуют и другие способы классификации факторинга - например, по использованию электронных или бумажных документов или по специализации фирмы-посредника. Однако эти критерии - лишь частности, не влияющие на схему предоставления денежных средств под заключение сделки, а потому заниматься дальнейшими перечислениями не имеет смысла.

Плюсы и минусы факторинга

Преимущества привлечения фактора (или нескольких факторов):

Возможность проводить сделки без внесения залога. Всё, что требуется от потребителя, чтобы получить товар, - внести 10-30% от его стоимости на счёт продавца. В дальнейшем он возвращает финансовому агенту ранее предоставленную им сумму: остальные 70–90% плюс, в зависимости от условий договора, процент за услуги.
Простые условия получения услуги. Поскольку возврат средств финансовому агенту гарантирует заключённый трёхсторонний договор, а при большей его предусмотрительности - и обязательства со стороны продавца, ему не приходится беспокоиться о сохранности предоставляемых денег - следовательно, и условия кредитования меняются в лучшую сторону.
Возможность для продавца использовать полученные от агента средства в полном объёме. Сохранять остаток на счёте, как следует при получении кредита, в этом случае необязательно.
Гарантии для продавца. Привлекая за небольшую плату факторинговую компанию или банк, поставщик обычно перекладывает на него не только заботы, связанные с получением денег от кредитополучателя, но и избавляется от необходимости платить налог на прибыль из собственных средств; последнее часто случается, когда продавец уже поставил товарно-материальные ценности покупателю, а тот не успевает до срока уплаты налога перевести на счёт поста кредитора требуемую сумму.
Сохранение нейтрального внутреннего баланса. Факторинговые услуги не относятся к сфере кредитования, а значит, никоим образом не сказываются на КИ индивидуального предпринимателя или компании.
Привлечение новых клиентов за счёт формирования более выгодного предложения, подразумевающего предоставление рассрочки.

Недостатки пользования факторинговыми услугами:

О необходимости привлечения к совершению сделок финансовых агентов было рассказано ранее; здесь же имеет смысл ещё раз перечислить ситуации, в которых использование денег фактора особенно полезно:

Срочная потребность в привлечении заёмных оборотных средств. В наибольшей степени это относится к сфере малого предпринимательства, испытывающего колоссальную налоговую нагрузку и не избалованного выгодными кредитными предложениями.
Первостепенная задача - привлечение новых клиентов и удержание постоянных. Получать товар в рассрочку, изначально внося небольшую часть его стоимости, удобнее для многих потребителей, особенно в условиях перманентного финансового кризиса. Факторинг позволяет продавцу подойти к делу с новой стороны, не рискуя своими деньгами и не тратя время на общение с кредиторами.
Покупатель ненадёжен или поставщик ранее не имел с ним дела. Сложно сказать, согласится ли фактор предоставить деньги при таких обстоятельствах, но, найдя подходящего финансового агента, продавец, не обременяя себя заключением договора цессии, перекладывает на него получение денег от потребителя.
Несовпадение масштабов деятельности контрагентов. Если мелкое предприятие поставляет продукцию промышленному гиганту или, напротив, закупает у него какие-либо изделия, скорее всего, их графики оплаты не совпадают. Факторинг позволяет избавиться от этого неудобства, нивелируя разрывы во времени: кредитор получает оплату за товар сразу и в полном объёме, а потребитель может заплатить за поставку без срочного изъятия оборотных средств.

Важно : в соответствии с отечественной практикой факторинговые услуги не применяются при взаиморасчётах между филиалами одного предприятия, а также для погашения уже существующих кредитных обязательств.

Чем факторинг отличается от кредита?

Особенности факторинговых услуг в сравнении с кредитованием:

Более короткие сроки погашения задолженности, обычно до 12 месяцев с момента её возникновения.
Кредитополучателю нет необходимости предоставлять залоговое имущество.
Сумма предоставляемых средств не фиксирована: её определяет сам поставщик.
Договор с фактором можно заключить на бессрочной основе: продавец будет получать требуемую сумму каждый раз по представлении накладных — без переоформления документов.
Задолженность погашается не получателем денег, а третьей стороной - потребителем.

Как выбрать факторинговую компанию?

Критерии подбора фактора:

направленность: некоторые финансовые агенты предоставляют средства на совершение операций только в одной сфере; другие, обычно более крупные, универсальны;
репутация: не стоит иметь дел с откровенно ненадёжным или имеющим плохие отзывы «посредником», даже если он предлагает более выгодные условия пользования оборотным капиталом;
стоимость: платить за удобство приходится не только покупателю, но и продавцу - а значит, есть смысл подыскать более экономный вариант.

Важно : предпринимателю, опасающемуся доверять факторинговым компаниям, стоит обратить внимание на банки, оказывающие аналогичные услуги. В их число входят Сбербанк, ВТБ 24, ОТП Банк и другие крупные российские финучреждения.

Подводим итоги

Факторинг - это получение средств под совершение сделки от агента с последующим погашением задолженности покупателем. При этом сам продавец выплачивает в пользу фактора вознаграждение за пользование его услугами. Договор может быть двусторонним или трёхсторонним, заключаться на более или менее длительный срок или даже быть бессрочным.

Преимущество факторинга - простота оформления коммерческих отношений и комфортные для клиента условия выплаты. Недостатки - относительно высокая процентная ставка и необходимость представления информации о покупателе третьему лицу. Пользование факторинговыми услугами не влияет на кредитную историю поставщика и потребителя, а также не предполагает необходимости залога.

Для того чтобы вести бизнес без перебоев, предприятию нередко приходится привлекать денежные средства в рамках беззалогового кредитования. Сегодня это выгоднее всего делать по условиям факторинга. Однако перед тем, как прибегать к такому виду займов, очень важно разобраться: факторинг, что это.

Факторинг - это простыми словами разновидность беззалогового для организаций, предоставляющих своим клиентам товары или же услуги при условии отсрочки платежей. Такое финансирование компаниям обычно предоставляют . Использование механизма факторинга позволяет многим компаниям поддерживать свою бесперебойную экономическую деятельность, компенсируя затраты на поставки сырья, готовой продукции, а также проведение тех или иных работ без предоплаты. Также именно этот механизм позволяет многим фирмам упрощать свой бухгалтерский учет и расширять деятельность по мере необходимости без привлечения долгосрочных кредитов.

Факторинг: что это простыми словами через понимание роли участников процесса

В сделке по факторингу участвуют всего три стороны. Схематично их функции в договоре факторинга можно представить в виде следующей таблицы:

Данные роли будут распределены между участниками факторинга независимо от того, по какой именно схеме проводится сделка.

Виды факторинга

Различают закрытый факторинг, при котором организация предоставляет клиентам товары или услуги с отстроченным платежом, беря у банка краткосрочный кредит на основании появившейся дебиторской задолженности (этот тип является наиболее распространенным) и открытый факторинг, при котором задолженность полностью переходит к банку, соответственно, покупателю товара или услуги приходится рассчитываться уже непосредственно с этой организацией. Такой тип факторинга менее популярен.

Также в международной практике выделяют:

факторинг без регресса (в котором все риски неуплаты ложатся на плечи банка);
факторинг с регрессом, когда именно кредитор отвечает за своевременный возврат денег финансовой организации.

Помимо этого особо выделяют такие виды факторинга как тендерный, который предоставляется для компаний, выигравших контракт на продажу продукции или проведение определенных работ, а также факторинг-гарантию, при котором компании, предоставляющей товары или услуги, не дается финансирование.

Этапы факторинга и схема процесса

Для лучшего понимания схемы факторинга, давайте рассмотрим конкретный пример открытого факторинга:

Кредитор предоставляет своему заказчику услуги, либо же интересующие его товары с отсрочкой платежа.
Кредитор передает фактору ведомость, подтверждающую появление дебиторской задолженности за предоставленные товары или услуги.
Фактор порывает значительную часть задолженности. Сумма проводки в пользу кредитора при этом может составлять от 70% до 95%.
Дебитор погашает свою задолженность за товары или же услуги.
Кредитор с фактором проводят окончательные взаиморасчёты. Фирма возвращает фактору ранее выплаченные им средства с установленными договором процентами, а банк, выполняющий роль фактора, отдает кредитору остаток средств (в зависимости от условий договора этот остаток составит от 30% и до 5%). Это завершающий этап сделки факторинга.

Данный пример раскрывает этапы факторинга закрытого типа. В том же случае, если стороны работают по открытой схеме, кредитор получает от банка 100% компенсации суммы за товары или же услуги, соответственно, последний этап в данной схеме упускается.