Учреждение образования «Гомельский государственный технический университет имени П.О. Сухого»
Кафедра «Экономика»
КУРСОВАЯ РАБОТА
«Анализ наличия, структуры и эффективности использования оборотных средств предприятия»
(На примере ОАО «Гомельгазстрой»)
Выполнила студентка группы ЗУ-41с
Сердюкова В.П.
Проверил: ст. преподаватель
ГОМЕЛЬ, 2010
Введение
1.1Понятие и экономическая сущность оборотных средств
1.2Состав и структура оборотных средств
ГЛАВА 2. Анализ состава, структуры, динамики оборотных средств и оценка их оборачиваемости на ОАО «Гомельгазстрой»
ГЛАВА 3. Предложения по повышению эффективности использования оборотных средств на ОАО «Гомельгазстрой»
Заключение
Список литературы
Введение
Каждое предприятие, начиная свою деятельность, должно располагать определённой денежной суммой. Оборотные средства предприятий призваны обеспечивать непрерывное их движение на всех стадиях кругооборота с тем, чтобы удовлетворять потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов, повышать эффективность использования оборотных средств.
Проблема эффективного хозяйствования предприятий включает лучшее использование их фондов, и в первую очередь - оборотных средств. Наличие у предприятия достаточных оборотных средств является необходимой предпосылкой для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики.
Основное место в оборотных средствах занимают средства, авансированные в товарно-материальные ценности. К ним относятся товары, производственные запасы и другие товарно-материальные ценности. Производственные запасы включают сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы.
К другим товарно-материальным ценностям относятся стоимость тары, топлива, материалов для хозяйственных нужд,упаковочных материалов.
Некоторая часть оборотных средств торговых предприятий может находиться в расчетах. Это задолженность покупателей за реализованные им товары и оказанные услуги; задолженность населения за товары и услуги, проданные им в кредит; суммы по претензиям; различная дебиторская задолженность (покупатели по неоплаченным расчетным документам, расчеты по возмещению материального ущерба и др.). Как правила, дебиторская задолженность возникает вследствие несоблюдения финансовой и платежной дисциплины и слабой работы по сохранности собственности, что требует пристального внимания со стороны работников финансового отдела.
Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования - одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.
ГЛАВА 1. Анализ состава, структуры, динамики оборотных средств и оценка их оборачиваемости
1.1 Понятие и экономическая сущность оборотных средств
Наряду с основными фондами для работы предприятия имеет огромное значение наличие оптимального количества оборотных средств.
Оборотные средства представляют собой совокупность денежных средств, авансируемых для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих их непрерывный кругооборот.
Оборотные средства обеспечивают непрерывность производства и реализации продукции предприятия. Оборотные производственные фонды вступают в производство в своей натуральной форме и в процессе изготовления продукции целиком потребляются, перенося свою стоимость на создаваемый продукт. Фонды обращения связаны с обслуживанием процесса обращения товаров. Они не участвуют в образовании стоимости, а являются ее носителями.
После окончания производственного цикла, изготовления готовой продукции и ее реализации стоимость оборотных средств возмещается в составе выручки от реализации продукции (работ, услуг). Это создает возможность систематического возобновления процесса производства, который осуществляется путем непрерывного кругооборота средств предприятия.
В своем движении оборотные средства проходят последовательно три стадии: денежную, производительную и товарную.
Первая стадия кругооборота средств является подготовительной. Она протекает в сфере обращения. Здесь происходит превращение денежных средств в форму производственных запасов.
Производительная стадия представляет собой непосредственный процесс производства. На этой стадии продолжает авансироваться стоимость создаваемой продукции, но не полностью, а в размере стоимости использованных производственных запасов, дополнительно авансируются затраты на заработную плату и связанные с ней расходы, а также перенесенная стоимость основных фондов. Производительная стадия кругооборота заканчивается выпуском готовой продукции, после чего наступает стадия ее реализации.
На третьей стадии кругооборота продолжает авансироваться продукт труда (готовая продукция) в том же размере, что и на второй стадии. Лишь после того, как товарная форма стоимости произведенной продукции превратится в денежную, авансированные средства восстанавливаются за счет части поступившей выручки от реализации продукции. Остальная ее сумма составляет денежные накопления, которые используются в соответствии с планом их распределения. Часть накоплений (прибыли), предназначенная на расширение оборотных средств, присоединяется к ним и совершает вместе с ними последующие циклы оборота.
Денежная форма, которую принимают оборотные средства на третьей стадии их кругооборота, одновременно является и начальной стадией оборота средств.
Кругооборот оборотных средств происходит по схеме:
Д – Т … П … Т` - Д`,
Д – денежные средства, авансируемые хозяйствующим субъектом;
Т – средства производства;
П – производство;
Т` - готовая продукция;
Д` - денежные средства, полученные от продажи продукции и включающие в себя реализованную прибыль.
Точки (…) означают, что обращение средств прервано, но процесс их кругооборота продолжается в сфере производства.
Оборотные средства при движении находятся на всех стадиях и во всех формах. Это обеспечивает непрерывный процесс производства и бесперебойную работу предприятия.
1.2 Состав и структура оборотных средств
Различают состав и структуру оборотных средств.
Под составом оборотных средств понимают совокупность элементов, образующих оборотные средства. Деление оборотных средств на оборотные производственные фонды и фонды обращения определяется особенностями их использования и распределения в сферах производства продукции и ее реализации.
Оборотные производственные фонды включают в себя:
· Предметы труда (сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, тара, запасные части и т.п.);
· Средства труда со сроком службы не более одного года или стоимостью не более 100-кратного (для бюджетных организаций – 50-кратного) установленного минимального размера оплаты труда в месяц (малоценные быстроизнашивающиеся предметы и инструменты);
· Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления (предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления не законченные полностью производством в одних цехах предприятия и подлежащие дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия);
· Расходы будущих периодов (невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции которые производятся в данном периоде, но относятся на продукцию будущего периода; например, затраты на конструирование и разработку технологии новых видов изделий, на перестановку оборудования).
К фондам обращения относятся:
· Средства предприятия, вложенные в запасы готовой продукции, товары отгруженные, но не оплаченные;
· Средства в расчетах;
· Денежные средства в кассе и на счетах.
Величина оборотных средств, занятых в производстве, определяется основном длительностью производственных циклов изготовления изделий, уровнем развития техники, совершенством технологии и организации труда.
Сумма средств обращения зависит главным образом от условий реализации продукции и уровня организации системы снабжения и сбыта продукции.
Соотношение между отдельными элементами оборотных средств, выраженное в процентах, называется структурой оборотных средств. Различие в структурах оборотных средств отраслей промышленности обуславливается многими факторами, в частности, особенностями организации производственного процесса, условиями снабжения и сбыта, местонахождением поставщиков и потребителей, структурой затрат на производство.
По источникам формирования оборотные средства делятся на собственные и заемные.
Собственные оборотные средства – это средства, постоянно находящиеся в распоряжении предприятия и формируемые за счет собственных ресурсов (прибыль и др.). В процессе движения собственные оборотные средства могут замещаться средствами, являющимися по сути частью собственных, авансированных на оплату труда, но временно свободными (в связи с единовременностью выплаты заработной платы). Эти средства называются приравненными к собственным, или устойчивыми пассивами.
Заемные оборотные средства – кредиты банка, кредиторская задолженность и прочие пассивы.
Эффективная работа предприятия – это достижение максимальных результатов при минимальных затратах. Минимизация затрат – это, в первую очередь, оптимизация структуры источников формирования оборотных средств предприятия, т.е. разумное сочетание собственных и кредитных ресурсов.
1.3 Нормирование оборотных средств
Управление оборотными средствами состоит в обеспечении непрерывности процесса производства и реализации продукции с наименьшим размером оборотных средств. Это означает, что оборотные средства предприятий должны быть распределены по всем стадиям кругооборота в соответствующей форме и в минимальном, но достаточном объеме.
В современных условиях, когда предприятия находятся на полном самофинансировании, правильно определение потребности в оборотных средствах имеет особое значение.
Процесс разработки экономически обоснованных величин оборотных средств, необходимых для организации нормальной работы предприятия, называется нормированием оборотных средств. Таким образом, нормирование оборотных средств заключается в определении сумм оборотных средств, необходимых для образования постоянных минимальных и в то же время достаточных запасов материальных ценностей, неснижаемых остатков незавершенного производства и других оборотных средств. Нормирование оборотных средств способствует выявлению внутренних резервов, сокращению длительности производственного цикла, более быстрой реализации готовой продукции.
Нормируют оборотные средства, находящиеся в производственных запасах, незавершенном производстве, остатках готовой продукции на складах предприятия. Это нормируемые оборотные средства. Остальные элементы оборотных средств называются ненормируемыми.
В процессе нормирования оборотных средств определяют норму и норматив оборотных средств.
Нормы оборотных средств характеризуют минимальные запасы товарно-материальных ценностей на предприятии рассчитываются в днях запаса, нормах запаса деталей, рублях на расчетную единицу и т.д.
Норматив оборотных средств – произведение нормы оборотных средств на тот показатель, норма которого определена. Рассчитывается в рублях.
Норматив оборотных средств устанавливает их минимальную расчетную сумму, постоянно необходимую предприятию для работы. Фактические запасы сырья, денежных средств и т.д. могут быть выше или ниже норматива либо соответствовать ему. Это один из наиболее изменчивых показателей текущей финансовой деятельности. Незаполнение норматива оборотных средств может привести к сокращению производства, невыполнению производственной программы из-за перебоев в производстве и реализации продукции.
верхнормативные запасы отвлекают из оборота денежные средства, свидетельствуют о недостатках материально-технического обеспечения, неритмичности процессов производства и реализации продукции. Все это приводит к омертвению ресурсов, их неэффективному использованию.
1.4 Оборачиваемость оборотных средств
Критерием эффективности управления оборотными средствами служит фактор времени. Чем дольше оборотные средства пребывают в одной и той же форме (денежной или товарной), тем при прочих равных условиях ниже эффективность их использования, и наоборот. Оборачиваемость оборотных средств характеризует интенсивность их использования.
Особенно велика роль показателя оборачиваемости для отраслей сферы обращения, в том числе торговли, общественного питания, бытового обслуживания, посреднической деятельности, банковского бизнеса и др.
Эффективность использования оборотных средств промышленных предприятий характеризуют три основных показателя:
· Коэффициент оборачиваемости;
· Коэффициент загрузки оборотных средств;
· Длительность одного оборота.
Коэффициент оборачиваемости определяется делением объема реализации продукции в оптовых ценах на средний остаток оборотных средств на предприятии:
Ко = Рп / СО
Ко – коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты;
Рп – объем реализованной продукции, руб.;
СО – средний остаток оборотных средств, руб.
Коэффициент оборачиваемости характеризует число кругооборотов, совершаемых обортными средствами предприятия за определенный период (год, квартал), или показывает объем реализованной продукции, приходящейся на 1 руб. оборотных средств.
Сопоставление коэффициентов оборачиваемости в динамике по годам позволяет выявить тенденции изменения эффективности использования оборотных средств. Если число оборотов, совершаемых оборотными средствами, увеличивается или остается стабильным, то предприятие работает ритмично и рационально использует денежные ресурсы. Снижение числа оборотов, совершаемых в рассматриваемом периоде, свидетельствует о падении темпов развития предприятия, неблагополучном финансовом состоянии.
1.5 Значение ускорения оборачиваемости оборотных средств
Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в высвобождении, уменьшении потребности в них в связи с улучшением их использования. Различают абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств.
Абсолютное высвобождение отражает прямое уменьшение потребности в оборотных средствах.
Относительное высвобождение отражает как изменение величины оборотных средств, так и изменение объема реализованной продукции. Чтобы его определить, нужно исчислить потребность в оборотных средствах за отчетный год исходя из фактического оборота по реализации продукции за этот период и оборачиваемости в днях за предыдущий период. Разность дает сумму высвобождения средств.
Высвобождение оборотных средств дает целый ряд положительных эффектов:
· Производство продукции происходит при меньших затратах оборотных средств;
· Высвобождаются материальные ресурсы;
· Ускоряется поступление в бюджет отчислений от прибыли;
· Улучшается финансовое положение предприятия, т.к. высвобождаемые в результате сверхпланового ускорения оборачиваемости средств финансовые ресурсы остаются до конца года в распоряжении предприятия и могут быть удачно использованы (прибыльно вложены).
К сожалению, собственные финансовые ресурсы, которыми в настоящее время располагают предприятия, не могут в полной мере обеспечить процесс не только расширенного, но и простого воспроизводства.
ГЛАВА 2.Анализ состава, структуры, динамики оборотныхсредств и оценка их оборачиваемости наОАО«Гомельгазстрой»
2.1 Технико-экономическая характеристика ОАО «Гомельгазстрой»
ОАО «Гомельгазстрой» создано в процессе приватизации государственной собственности арендной специализированной передвижной механизированной колонны № 3 треста «Белспецмонтаж – 3» г. Гомеля Белорусского концерна по топливу и газификации «Белтопгаз» учредительной конференцией.
Учредителями Общества являются Гомельский областной комитет по управлению государственным имуществом с долей собственности – 98,7% и члены арендного коллектива предприятия, преобразованного в ОАО с долей собственности – 1,3%.
В эффективной и прибыльной работе ОАО «Гомельгазстрой» важное место занимает рациональная организация и правильно сформированная система управления производством и персоналом. Обеспечение пропорциональности всех элементов процесса производства и чёткой согласованности всех звеньев управления является важнейшим условием получения положительного эффекта работы предприятия в целом.
Структура предприятия включает в себя:
Управленческий персонал (директор, главный инженер, заместители директора, главный механик, руководителей структурных подразделений, прораб, мастера);
Специалистов отделов, лаборатории;
Рабочих строительно-монтажных участков № 1, 2 участка подсобного производства, участка механизации;
Обслуживание персонала.
Детально структура ОАО «Гомельгазстрой» изложена в штатном расписании. Распределение функций и обязанностей предусмотрено должностными обязанностями, квалифицированными требованиями.
ОАО «Гомельгазстрой» осуществляет следующие виды деятельности:
· строительство систем газоснабжения;
· проектирование систем газоснабжения;
· изготовление изделий систем газоснабжения (узлов и деталей);
· эксплуатация и технически связанные с эксплуатацией, хранение и транспортировка радиационных устройств;
· съёмка подземных и надземных сооружений;
· междугородние перевозки грузов автомобильным транспортом;
· эксплуатация подъёмных кранов;
· транспортировка опасных грузов (кислород, серная кислота и т.д.) автомобильным транспортом;
· аккредитация на виды неразрушающего контроля и других испытаний.
Установлена пятидневная рабочая неделя с двумя выходными днями, для рабочих строительно-монтажных участков – суммированный учёт рабочего времени с отчётным периодом 0,5 года. Работы осуществляются в одну смену.
В своём составе ОАО «Гомельгазстрой» имеет пять участков: строительно-монтажные участки № 1 и № 2, участок подсобного производства, участок механизации, участок контроля качества сварки и изоляции.
Строительство и капитальный ремонт объектов газоснабжения г. Гомеля и Гомельской области осуществляется в районах и населённых пунктах, подверженных загрязнению радиоактивными выбросами ЧАЭС, согласно республиканской программе и представляют большую социальную значимость. Основное финансирование строительства производится за счёт средств бюджета и инновационного фонда концерна «Белтопгаз».
За время деятельности коллектив общества построил и ввёл в действие 1876 км газовых сетей и газифицировал 244 города и населённых пункта Республики Беларусь, из них:
По Гомельской области – 219;
По Могилёвской области – 13;
По Гродненской области – 9;
По Минской области – 2;
По Брестской области – 1.
Все строящиеся объекты принимаются Госкомиссиями в согласованные и запланированные сроки. За время деятельности предприятие не имело заказчиков и органов Государственного надзора.
Производственная мощность общества при наиболее полном использовании производственных ресурсов составляет более 6000,0 млн. рублей строительно-монтажных работ.
Существующая мощность технологического оборудования позволяет наращивать объёмы на 30-40%. Все запланированные к строительству объекты в полном объёме обеспечены материалами, сырьём, предусмотренным технологией производства и условиями проектирования. Постоянно ведутся работы по совершенствованию технологических процессов и механизации строительных работ.
Основными видами работ в ОАО «Гомельгазстрой» является строительство газопроводов в городах и населённых пунктах, газификация жилых домов, котельных, промышленных предприятий, предприятий АПК, проектирование систем газоснабжения, изготовление узлов и деталей участком подсобного производства.
Технология строительства газопроводов состоит из подготовительного периода, сварочно-монтажных, изоляционных, земляных работ.
ОАО «Гомельгазстрой» является одним из старейших специализированных предприятий области по строительству систем газоснабжения. За время своего существования накоплен большой опыт работы, обучены и подготовлены высококвалифицированные кадры, имеется производственная база, позволяющая производить в заводских условиях изготовление узлов, деталей и других видов работ, имеется собственная лаборатория для контроля качества выполняемых работ.
Основными заказчиками ОАО «Гомельгазстрой» являются: РПУП «Гомельоблгаз», УКС облисполкома, промышленные предприятия, строительные организации г. Гомеля и области, владельцы ведомственного жилого фонда, собственники объектов жилья.
РПУП «Гомельоблгаз» за счёт средств инновационного фонда осуществляет строительство распределительных газопроводов в городах, ремонт и замену газопроводов. УКС облисполкома является заказчиком по строительству систем газоснабжения в аграрном секторе за счёт средств ЧАЭС.
Заказчиками выступают также крупные строительные организации области: МПУ «Мозырьмежрайгаз», ОАО «Мозырьпромстрой», СМП – 716 СРУП «Трест Белтрансстрой», РПУ «Жлобинрайгаз», ОАО «СМТ № 27» и другие.
Производственный потенциал ОАО «Гомельгазстрой» позволяет увеличить круг заказчиков за счёт выполнения дополнительных работ по монтажу систем отопления и водоснабжения, устройству дымовых и вентиляционных каналов, оказанию услуг по грузоперевозкам и по ремонту автотранспорта, выполнению проектных работ, съёмке подземных и наземных сооружений, контролю сварных соединений и др.
Снижение стоимости строительно-монтажных работ путём снижения их себестоимости, позволяет привлечь дополнительных заказчиков по газификации жилого фонда населения.
Выполнена работа по уменьшению выбросов загрязняющих веществ в атмосферу за счёт модернизации приточно-вытяжной вентиляции силами общества.
Для расчёта цен на строительно-монтажные работы, финансируемые из средств бюджета и других источников, применяются индексы по элементам затрат, рассчитанные Республиканским научно-техническим центром по ценообразованию в строительстве. На продукцию участка подсобного производства составляются калькуляции.
В процессе строительства газопроводов ведётся контроль качества сварки неразрушающим методом (рентгенографирование) и механическими испытаниями согласно требованиям СНиП 3.05.02-88. Контроль качества изоляционного покрытия ведётся приборным методом (ГОСТ 9.602-89). Участок контроля качества сварки и изоляции имеет аккредитацию на виды неразрушающего контроля и других испытаний.
Производственная база ОАО «Гомельгазстрой» предназначена для отстоя, ремонта автотракторной и строительной техники, а также для хранения, переработки необходимых стройматериалов и изготовления узлов и деталей, сварки труб диаметром до 500 мм., располагает ремонтными местами, складскими помещениями, бытовыми помещениями.
В эффективной и прибыльной работе ОАО «Гомельгазстрой» особое место занимает рациональная организация производства и правильно сформированная система управления. Обеспечение пропорциональности всех элементов процесса производства и чёткой согласованности всех звеньев управления является важнейшим условием получения прибыли – важнейшего экономического показателя, характеризующего конечные результаты хозяйственной деятельности любого коммерческого субъекта.
В процессе внутрифирменного планирования, помимо критериев эффективности для установления и выбора оптимальных значений планируемых показателей могут быть использованы частные критерии: себестоимость, материалоёмкость, трудоёмкость, рентабельность, безубыточность, доход акционеров, рыночная цена и др. Выбор тех или иных экономических показателей в качестве оценочных критериев эффективности зависит от конкретных производственных условий, специфики работы.
Таблица 2.1 - Технико-экономические показатели производственно хозяйственной деятельности ОАО «Гомельгазстрой» на 2007-2008 гг
| Ед. изм. | 2007 г. | 2008 г. | Темп роста % | |
| 1. Энергосбережение | % | - 16,1 | -6,5 | |
| млн. руб. | 8568,2 | 8916,3 | 104,0 | |
| в т. ч. собственными силами | млн. руб. | 4472 | 4830 | 108,0 |
| 3. Объем СМР - всего (в сопоставимых ценах) | тыс. руб. | 2920 | 3197 | 109,5 |
| в т.ч. собственными силами | тыс. руб. | 2579 | 2824 | 109,5 |
| 4. Объем СМР - всего (в действующих ценах) | млн. руб. | 4513 | 4874 | 108,0 |
| в т.ч. собственными силами | млн. руб. | 4005 | 4325 | 108,0 |
| млн. руб. | 43 | 43 | 100,0 | |
| 6. Капитальные вложения | млн. руб. | 43 | 43 | 100,0 |
| в т.ч. строительно-монтажные работы | млн. руб. | 0 | 0 | |
| 7. Выручка от реализации | млн. руб. | 8568,2 | 8916,3 | 104,0 |
| в т.ч. обеспеченная поступлением денежных средств | млн. руб. | 3983 | 4302 | 108,0 |
| 8. Себестоимость реализованной продукции | млн. руб. | 6805,8 | 7403,4 | 99,5 |
| в т.ч материальные | млн. руб. | 2784 | 2755 | 99,5 |
| амортизация основных средств | млн. руб. | 139 | 148 | 107,6 |
| заработная плата | млн. руб. | 1292 | 1455 | 108,0 |
| отчисления на соцнужды | млн. руб. | 284 | 298 | 105,0 |
| прочие затраты | млн. руб. | 679 | 584 | 86,0 |
| 9. Прибыль от реализации | млн. руб. | 619,3 | 500,7 | 81,0 |
| 10. Чистая прибыль | млн. руб. | 389,4 | 121,6 | 31,2 |
| 11. Рентабельность реализованной продукции | % | 5,66 | 6,15 | 108,7 |
| 12. Фонд заработной платы | млн. руб. | 835,9 | 902,8 | 108,0 |
| 13. Среднесписочная численность | чел. | 122 | 122 | 100,0 |
| в т.ч. персонал занятый на строительно-монтажных работах | чел. | 89 | 89 | 100,0 |
| 14. Среднемесячная зарплата | руб. | 570970 | 673700 | 118,0 |
| 15. Производительность труда | руб. | 1762 | 1929 | 109,5 |
| 16. Ввод в действие мощностей подрядными организациями | км | 51,1 | 55,2 | 108,0 |
| в т.ч. собственными силами | км | 51,1 | 55,2 | 108,0 |
| 17. Объем реализации штатных услуг населению | млн. руб. | 80,8 | 87,3 | 108,0 |
Таблица 2.2 - Выполнение объёмов строительно-монтажных работ (тыс. руб.)
Как видно из таблицы объём строительно-монтажных работ в текущих ценах вырос на 36,8%. В базисных ценах данный прирост составил лишь 9,4%. В том числе, объём строительно-монтажных работ собственными силами так же вырос на протяжении изучаемого периода.
Таблица 2.3 - Сводные показатели производственно-хозяйственной деятельности ОАО «Гомельгазстрой» за 2007 год
| Наименование показателей | Ед. изм. | январь-декабрь | факт 2006 г | |||
| план | факт | выпол. плана, % | темп роста, % | январь- декабрь | ||
| 1. Энергосбережение | % | -6,5 | -16,1 | 247,7 | + 1,6 | |
| 1. Капитальные вложения | млн. руб. | 4507 | 5837,6 | 129,5 | 139,9 | 4173,2 |
| млн. руб. | 3812 | 5180,8 | 135,9 | 146,8 | 3529,9 | |
| 2. Объем подрядных работ (в действующих ценах) | млн. руб. | 3973 | 5008,2 | 126,1 | 136,1 | 3679,4 |
| в том числе: собственными силами | млн. руб. | 3392 | 4471,6 | 131,8 | 142,4 | 3141,0 |
| 3. Объем СМР (в ценах 1991 года) | тыс. руб. | 2884 | 2920,1 | 101,3 | 109,4 | 2670,0 |
| в том числе: собственными силами | тыс. руб. | 2469 | 2578,9 | 104,5 | 112,8 | 2286,3 |
| 4. Объем СМР (в действующих ценах) | млн. руб. | 3564 | 4513,4 | 126,6 | 136,8 | 3299,6 |
| в том чисел: собственными силами | млн. руб. | 3032 | 4005,3 | 132,1 | 147,9 | 2708,0 |
| 5. Ввод в действие основных фондов | млн. руб. | 40 | 43 | 107,5 | 148,3 | 29 |
| 6. Выручка от реализации | млн. руб. | 8362,1 | 8916,3 | 148,2 | 187,3 | 2551 |
| в том числе: обеспеченная поступлением денежных средств | млн. руб. | 2578 | 4489 | 174,1 | 265,6 | 1690 |
| 7. Себестоимость реализованной продукции | млн. руб. | 6982,2 | 7403,4 | 166,3 | 192,5 | 1989 |
| 8. Прибыль от реализации | млн. руб. | 367,4 | 324,1 | 77,1 | 157,0 | 135 |
| 9. Чистая прибыль, убыток за год | млн. руб. | 113,8 | 121,6 | 115,4 | 127,7 | 47 |
| 10. Рентабельность реализованной продукции | млн. руб. | 11,94 | 5,54 | 46,4 | 81,6 | 6,79 |
| 11. Фонд заработной платы списочного состава | млн. руб. | 793,4 | 835,9 | 105,4 | 145,0 | 576,3 |
| 12. Среднесписочная численность работающих | чел. | 115 | 122 | 106,1 | 107,0 | 114 |
| в том числе: персонал, занятый на строительно- монтажных работах | чел. | 85 | 89 | 104,7 | 107,2 | 83 |
| 13. Среднемесячная заработная плата (прогнозный показатель) | руб. | 574900 | 570970 | 99,3 | 135,5 | 421272 |
| 14. Производительность труда (среднемесячная) | руб. (в ценах 1991 г.) | 1789 | 1762 | 98,5 | 105,4 | 1671 |
| 15. Ввод в действие мощностей подрядными организациями | км | 50,0 | 51,1 | 102,2 | 105,8 | 48,3 |
| в том числе: собственными силами | км | 48,4 | 51,1 | 105,6 | 109,4 | 46,7 |
| 16. Объем реализации платных услуг населению | млн.руб. | 8,6 | 80,8 | 939,5 | 1122,2 | 7,2 |
| 17. Газификация индивидуальных домов | шт. | 654 | 157,2 | 416 |
Таким образом, план перевыполнен по большинству показателей. Недовыполненным план остался лишь по таким показателям, как прибыль от реализации, рентабельность реализованной продукции, среднемесячная заработная плата, производительность труда.
Невозможно оставить без внимания перевыполнение плана по объёму реализации платных услуг населению на 839,5%. Темп прироста по данному показателю так же весьма велик (1022,2%).
По сравнению с прошлым годом, сократился только показатель рентабельности реализованной продукции (на 18,4%).
По остальным показателям наблюдается прирост.
2.2 Состав и структура оборотных средств ОАО «Гомельгазстрой»
Основные оборотные фонды организации целиком потребляются в каждом производственном процессе, полностью переносят свою стоимость на готовый продукт и изменяют свою натуральную форму.
Оборотные производственные фонды представляют собой часть производственных фондов, вещественным содержанием которых являются предметы труда, функционирующие в сфере производства.
Оборотные производственные фонды подразделяются на ряд групп:
Производственные запасы (сырьё, основные материалы, покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, тара и тарные материалы, запасные части для текущего ремонта, малоценный и быстро изнашивающийся хозяйственный инвентарь и инструмент);
Незавершенное производство – незаконченная продукция, подлежащая дальнейшей обработке;
Расходы будущих периодов – затраты нм подготовку и освоение новой продукции, производимые в данный период, но подлежащие погашению в будущем.
Сырьё - это предмет труда, на добычу или производство которых был затрачен труд. Сырьем являются например: руда, хлопок.
Материалы - это предметы труда, уже подвергавшиеся промышленной обработке, например прокат металла. Из основных материалов изготовляется продукция, они образуют её основное материальное содержание.
Полуфабрикаты - продукты труда, прошедшие одну или несколько стадий производства, но требующие ещё дальнейшей обработке или сборки.
Тара и тарные материалы - представляют собой все виды упаковки и материалы, необходимые для их изготовления.
Незавершенное производство - это предметы труда, находящиеся в обработке или ожидающие дальнейшей обработки и не вошедшие ещё в состав готовой продукции.
Наряду с оборотными фондами предприятие располагает фондами обращения, которые функционируют в сфере обращения. К ним относятся:
Готовая продукция на складах;
Продукция отгруженная, но не оплаченная;
Дебиторская задолженность;
Денежные средства на счетах в банках, в незаконченных расчетах.
Совокупность оборотных производственных фондов и фондов обращения составляет оборотные средства.
Анализ структуры и динамики оборотных средств ОАО «Гомельгазстрой» представлен в таблице 2.4.
Таблица 2.4 - Структура оборотных средств предприятия, млн. руб
Для определения причин изменения суммы оборотных средств за 2007-2009 года проведём факторный анализ. К факторам первого порядка относятся: запасы и затраты, налоги по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, денежные средства.
Изменение оборотного капитала, всего:
∆K об =К ко об1 - К ко об0 (2.1)
∆K об =1552,2-1367,1=185,1млн.руб.
Изменение запасов и затрат
∆K об(дзз) =К козз об1 - К козз обо (2.2)
∆K об(дзз) =1218,3-818=400,3 млн. руб.
Изменение дебиторской задолженности
∆K об(ддз) =К кодз об1 - К кодз обо (2.3)
∆Д кси об(ддз) =263,7-281,4=-17,7 млн. руб.
Изменение денежных средств
∆K об(ддс) =К кодс об1 - К кодс обо (2.4)
∆К об(ддс) =67,1-216,7=-149,6 млн. руб.
Оборотные средства за 2008 г. увеличились на 585,4 млн.руб. Наибольшее отрицательное влияние на увеличение оборотного капитала оказало изменение запасов и затрат произошедшее из-за роста незавершенного производства. Рост дебиторской задолженности на свидетельствует о неэффективной политике управления дебиторской задолженностью на предприятии.
Структура оборотных средств представлена в таблице 2.5
Таблица 2.5 Изменение структуры оборотных средств
Рациональной является такая структура оборотных средств, когда наибольшая их часть вложена в товарно-материальные ценности, а наименьшая в денежные средства и дебиторскую задолженность. Из таблицы видно, что структура оборотных средств заданного предприятия полностью соответствует данному правилу. Также из таблицы следует, что составные части оборотных средств в процентном соотношении за рассматриваемый период изменялись на протяжении рассматриваемого периода. Так в 2008 запасы увеличились на 29,8 %, а в 2009 году запасы в сравнении с 2008 годом выросли на 18,7%. Наибольшую часть запасов имеют сырье, материалы и другие материальные ценности, и незначительную часть составляют расходы будущих периодов, Дебиторская задолженность на протяжении тих лет снижалась и в 2009 году данный показатель на 4,9% уменьшился в сравнении с 2007 годом. Статья денежных средств значительно уменьшилась, за период с 2007 по 2009 год на 37,3%.
2.3 Анализ дебиторской задолженности
Из таблицы 2.5 видно, что удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных средств снижается в 2008г на 26,7%, в 2009 г снижается на 3,6% в сравнении с предшествующим годом. Это объясняется тем, что в связи с участившимися неплатежами за произведённую и поставленную продукцию финансовая политика завода направлена на выполнение заказов и поставку продукции по предоплате. Выполнение заказов по изготовлению механических деталей и узлов осуществляется с 50% авансовой предоплатой. Поставка готовой продукции осуществляется после 100% авансовой предоплаты. Были установлены надежные связи с поставщиками и подрядчиками.
Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используется следующая группа показателей (таблица 2.6.).
1. Оборачиваемость дебиторской задолженности
где ВР – выручка от реализации продукции, млн.руб.;
СДЗ – средняя дебиторская задолженность, млн.руб.
2. Период погашения дебиторской задолженности.
Таблица 2.6.-Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности
Из таблицы видно, что период оборачиваемости дебиторской задолженности уменьшается. Это является положительным результатом деятельности предприятия. Уменьшение периода просрочки задолженности снижает риск ее непогашения.
2.4 Анализ эффективности использования оборотных средств
Важнейшими показателями эффективности использования оборотных средств являются:
· коэффициент текущей ликвидности;
· коэффициент оборачиваемости;
· длительность одного оборота, в днях;
· коэффициент загрузки оборотных средств;
· рентабельность оборотных средств.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает число оборотов, которые оборотные средства совершают за плановый период и определяется по формуле:
К оборач. =Выручка от реализации / Средняя величина оборотных средств
Средняя продолжительность оборота оборотных средств (оборачиваемость в днях) определяется отношением произведения среднего остатка оборотных средств и числа дней в периоде к сумме реализации продукции за этот период:
Продолжительность оборота =360 / Оборачиваемость активов
К загрузки = Средняя величина оборотных средств / Выручка от реализации
Рентабельность оборотного капитала показывает сколько прибыли за расчетный период времени предприятие получает на рубль своего оборотного капитала.
Рентабельность оборотного капитала. =Чистая прибыль / Средняя величина оборотных средств
Анализ эффективности использования оборотных средств представлен в табл. 4.
Наиболее общий метод расчета потребности в оборотном капитале предприятия основан на объеме реализованной продукции, определенном в бизнес-плане на предстоящий период и уровне коэффициента закрепления оборотных средств за предшествующие периоды.
Зная потребность в оборотном капитале и наличие на начало планируемого периода, несложно затем рассчитать дополнительную потребность в оборотном капитале и определить источники покрытия этой потребности (за счет собственных или заемных финансовых ресурсов).
Если полагать, что планируемый объем реализации собственной продукции предприятия определяется на основе маркетинговых исследований, анализа сложившейся структуры и требований потребителей, зафиксированных в уже заключенных и предполагаемых к подписанию договорах поставки, то главную проблему представляет обоснованное определение планируемого уровня коэффициента закрепления оборотного капитала.
Разумеется, можно исходить из фактически сложившейся величины коэффициента закрепления в ближайшем к планируемому отчетном периоде; однако целесообразнее предварительно проанализировать сложившийся уровень оборотного капитала и выявить возможные резервы сокращения потребности в нем.
Таблица 2.7 – Расчет потребности в оборотном капитале в 2008 г
Суммарная планируемая потребность в оборотном капитале, исходя из задания по объему реализуемой продукции на 2007 г. 6771 млн. руб. будет равна: 0,28*8568,2 = 2399,1 млн. руб. С учетом увеличения объема реализации в 2008 г. на 26,7,0 % требуется увеличение оборотного капитала на 1214 млн. руб. В 2008г. оборотные средства составили 1367 млн. руб., что недовыполняет план на 43,7%.
Коэффициент текущей ликвидности показывает достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств. Он характеризует общую обеспеченность предприятия средствами для ведения хозяйственной деятельности. ОАО «Гомельгазстрой» лишь в 2008 году получил данный коэффициент со значением больше благодаря проведённой реструктуризации кредиторской задолженности.
К тек.ликв. 2007=1917,7/ 2079,1 = 0,92;
К тек.ликв. 2008=1367,1/1197,9 = 1,1;
К тек.ликв. 2009=1552,2/1720,8 = 0,90
Рост коэффициента оборачиваемости и сокращение периода одного оборота на протяжении рассматриваемого периода говорят об эффективном использовании оборотных средств.
К оборач.2007 = 6762,3/1917,7 = 3,5;
К оборач. 2008 =8916,3/1367,1 = 6,5;
К оборач. 2009 = 8568,2/1552,2 = 5,5
В результате увеличения коэффициента оборачиваемости было обеспечено абсолютное высвобождение оборотных средств, т.е. выполнение или перевыполнение плана производства обеспечивается при меньшей сумме оборотных средств, чем предусмотрено планом.
Продолжительность оборота 2007 =360/3,5 = 103 дня;
Продолжительность оборота 2008 = 360/ 6,5 = 55 дней;
Продолжительность оборота 2009 = 360/ 5,5 = 65 дней.
Также для оценки эффективности использования оборотных средств рассчитывается коэффициент загрузки оборотных средств. Он характеризует их сумму, приходящуюся на 1 рубль реализуемой продукции.
К загрузки =Средняя величина оборотных средств / Выручка от реализации
К загр. 2007 = 1917,7 / 6762,3 = 0,28 руб;
К загр. 2008 = 1367,1 / 8916,3 = 0,15 руб;
К загр. 2009 = 1552,2 / 8568,2 = 0,18 руб.
Анализируя полученные данные можно говорить о том, что в 2007 году на 1 рубль реализованной продукции приходится 0,28 рублей оборотных средств. Данный показатель в 2008 году составил 0,15 рублей и в 2009 году 0,18 рублей соответственно.
Р обор. кап. =Чистая прибыль / Средняя величина оборотных средств
Р обор.кап. 2007 = 389,4 / 1917,7 = 0,2;
Р обор.кап. 2008 = 121,6/ 1367,1 = 0,1;
Р обор.кап. 2009 = 389,4/ 1552,2 = 0,3.
Таким образом, в 2007 году на рубль оборотного капитала предприятие получило 0,2 руб прибыли, данный показатель в 2008 году составил 0,1 рубль. В 2009 году предприятие на рубль оборотного капитала получило 0,3 руб чистой прибыли, что является наилучшим результатом за исследуемый период.
2.5 Анализ движения денежных средств
Анализ движения денежных средств проводится по данным отчетного периода. На первый взгляд такой анализ, как и любой другой раздел ретроспективного анализа, имеет сравнительно невысокую ценность для финансового менеджера; однако можно привести аргументы, в известной степени оправдывающие его проведение.
Важная роль анализа денежных потоков, создающего основу для формирования эффективной политики и принятия управленческих решений руководством организации, обусловлена рядом причин: денежные потоки обслуживают функционирование организации практически во всех аспектах деятельности; оптимальные денежные потоки обеспечивают финансовую устойчивость и платежеспособность организации; рационализация денежных потоков способствует достижению ритмичности производственно-коммерческого процесса организации; эффективное управление денежными потоками сокращает потребность организации в привлечении заемного капитала; оптимизация денежных потоков является предпосылкой ускорения оборачиваемости капитала организации в целом.
Цель анализа денежных потоков - получение необходимого объема их параметров, дающих объективную, точную и своевременную характеристику направлений поступления и расходования денежных средств, объемов, состава, структуры, объективных и субъективных, внешних и внутренних факторов, оказывающих различное влияние на изменение денежных потоков.
В таблице 5 представлены данные отчетов о движении денежных средств ОАО «Гомельгазстрой» за 2007 и 2008 годы, которые послужили основой для анализа денежных потоков. В результате осуществления в 2007 году производственной деятельности организация существенно увеличила объем денежной массы в части как поступления денежных средств, так и их оттока. Данную ситуацию можно оценить положительно, поскольку она является следствием роста масштабов производства и реализации продукции. Позитивный момент превышение притока денежных средств над их оттоком в 2007 и 2008 годах, которое обеспечило достижение положительного значения чистого денежного потока в размере соответственно 4680 т.руб. и 9722 тыс.руб. Сумма положительного денежного потока в 2005 году увеличилась по сравнению с 2004 годом на 602672 тысяч рублей, а в 2004 году по сравнению с 2003 годом увеличилась на 1650518 тыс.руб. Темп прироста в 2005 году составил 21,1 %, а в 2004 году - 137,6 %. Рассматривая показатели денежных потоков по видам деятельности, следует отметить, что наибольший объем денежной массы обеспечивает основную текущую деятельность организации. В 2003 и 2004 гг. денежные средства предприятия представлены в разрезе текущей деятельности. Сумма притока денежных средств по текущей деятельности в 2005 г. составила 3325416 тыс.руб., что на 475417 тыс.руб. больше, чем в предыдущем году. Удельный вес данного показателя в общем объеме всех денежных поступлений составил в 2003 году 96,31 %. Это объясняется относительной активизацией инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. По данным таблицы 8 и 9 можно проанализировать структуру поступления и выбытия денежных средств ОАО «Гомельгазстрой» за 2007 - 2008 гг. Показатели, характеризующие отдельные элементы положительных денежных потоков, объединены в три группы (таблица 2.8)
Таблица2.8 -Структура притока денежных средств ОАО «Гомельгазстрой» за 2007-2008 годы
Как видно из таблицы 2.8, наибольший приток денежных средств ОАО «Гомельгазстрой» в 2007-2008 гг. был обеспечен за счет выручки от продаж и полученных авансов. Абсолютная величина прироста этих показателей в 2008 году по сравнению с 2007 г. снизилась на 25,7 млн.рублей. Темп роста в 2008 г. по сравнению с 2007 годом составил 99,7%.
Вместе с тем сравнение относительных показателей структуры притока денежных средств показало снижение в 2008 году по сравнению с 2007 годом удельного веса поступлений в виде выручки и авансов на 0,3 %. Сумма поступлений в виде займов и кредитов в 2008 году уменьшилась на 568,3 млн.руб. Удельный вес тоже снизился как на 4,1 %. Это обстоятельство свидетельствует об увеличении собственных ресурсов денежных средств организации и повышении финансовой независимости от заемного капитала.
В 2008 году наблюдался рост денежных поступлений от прочих видов деятельности организации (дивиденды, проценты, доходы от продажи имущества), сумма которых возросла практически в 2 раза, удельный вес увеличился на 2,0 %. Это свидетельствует об эффективности принимаемых решений в организации. По данным таблицы 6, отток денежных средств в 2007 - 2008 гг. в большей степени обусловлен хозяйственными операциями по оплате труда и начисления на оплату труда. Отток денежных средств по этой причине возрос в 2004 году на 774086 тысяч рублей, а в 2005 году - на 179888 тыс.руб. Однако в 2004 и в 2005 гг. удельный вес снизился соответственно на 2,6 % и 3,2 % и составил 48,8 % и 45,6 % от общей суммы отрицательного денежного потока.
Таблица 2.9 – Структура оттока денежных средств ОАО «Гомельгазстрой» за 2007-2008 годы
| Показатель | Сумма денежных средств, млн. руб. | Темп роста, % | Удельный вес, % | Отклонение | ||
| 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | |||
| 1.Оплата товаров, работ, услуг, авансы | 8972,6 | 8044,4 | 89,7 | 65,2 | 62,1 | -928,2 |
| 2. Оплата труда с начислениями | 1692,0 | 1825,5 | 107,9 | 12,3 | 14,1 | 133,5 |
| 3.Выплачены дивиденды, проценты, кредиты | 1296,9 | 846,4 | 65,3 | 9,4 | 6,5 | -450,5 |
| 4.Расчеты с бюджетом | 1593,1 | 927,0 | 58,2 | 11,6 | 7,2 | -666,1 |
| 5. Прочие выплаты | 211,8 | 1318,3 | 622,4 | 1,5 | 10,1 | 1106,5 |
| 6. ВСЕГО: | 13766,4 | 12961,6 | 94,2 | 100 | 100 | -804,8 |
В 2008 году снижение абсолютных показателей оттоков денежных средств наблюдался почти по всем составляющим элементам, кроме хозяйственных операций по оплате труда и прочих выплат по сравнению с 2007 годом. Оценивая данную ситуацию и сравнивая масштабы отрицательных и положительного денежных потоков в 2008 году в целом, можно сделать вывод, что снижение объема оттока денежных средств является следствием снижения объемов производственно - хозяйственной деятельности ОАО «Гомельгазстрой», что отрицательно сказалось на финансовых результатах деятельности предприятия.
Проведенный анализ является основой для разработки мероприятий по эффективному управлению оборотным капиталом, а в конечном итоге для укрепления финансового состояния предприятия.
ГЛАВА 3. Предложения по повышению эффективности использования оборотных средств
Для того что бы предприятию избежать дефицита денежных средств, вызванного увеличением дебиторской задолженности и нерациональным увеличением, необходимо внедрить систему нормирования оборотных активов. Для этого потребуется рассчитать нормативы оборотных средств, протестировать правильность полученных результатов и автоматизировать процедуры корректировки и контроля установленных норм. Создание нормативов для всех оборотных активов неоправданно. Как правило, к ненормируемым статьям оборотных активов относятся «Расходы будущих периодов», «НДС», «Прочие дебиторы и кредиторы». Целесообразно нормировать только те статьи оборотных активов, в отношении которых соблюдаются следующие условия:
· хозяйственные операции с той или иной группой оборотных активов носят регулярный характер.
· оборотные активы, для которых планируется разработать норматив, - существенны (доля которых в общей сумме оборотных активов составляет более 5-10%) и однородны по своему составу. К примеру, нормирование такой статьи, как «Прочая дебиторская задолженность», неоднородной по своему составу, достаточно трудоемко и может быть оценено как экономически неоправданное.
· компания может управлять данным видом оборотного актива. Нередко часть дебиторской задолженности оказывается неподконтрольной финансовому директору компании.
Система управления оборотными активами на предприятии должна быть комплексной, поэтому нормированию подлежит каждый элемент оборотных активов. Но начинать все же следует с наиболее проблемных элементов существующих оборотных активов.
Для того чтобы избежать подобных проблем, необходимо последовательно выполнить следующие этапы:
1. Построение модели операционного цикла. Операционный цикл - период, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота предприятия. Он начинается с момента выдачи авансов поставщикам и заканчивается на дату получения денежных средств за продукцию, реализованную на условиях отсрочки платежа. Для того чтобы определить продолжительность операционного цикла, потребуется установить среднее время выполнения следующих бизнес-процессов:
· транспортировка товаров от поставщика, приемка, контроль качества, хранение, производство, оформление транспортных документов, транспортировка товара до конечного покупателя - цикл запасов;
· предоплата, отсрочка платежа, инкассация, банковские операции, связанные с переводом денежных средств от покупателя к продавцу, -цикл расчетов.
От времени выполнения перечисленных бизнес-процессов будут зависеть нормативы оборотных средств.
2. Разработка внутрифирменного положения по нормированию. Этот документ представляет собой методические рекомендации по нормированию оборотных средств, которые содержат нормативы, определенные для различных оборотных активов компании, способы их расчета и необходимые для этого источники данных и список ответственных за выполнение нормативов.
3. Тестирование разработанной модели нормирования. Тестирование необходимо для того, чтобы понять, позволяет ли существующая система управленческого учета получить данные, необходимые для нормирования, оценить трудоемкость работ, связанных с этим процессом.
4. Корректировка разработанной методики. После того как проведено тестирование, необходимо учесть замечания пользователей системы нормирования и скорректировать положение по нормированию. Изменения могут касаться разработанных нормативов, подходов к расчету, принципов получения данных и т. д.
5. Автоматизация. Использование Excel для расчета и контроля нормативов крайне трудоемко, поэтому необходимо автоматизировать эти процессы с помощью специализированного программного обеспечения. Это может быть как отдельный программный продукт, так и дополнительный модуль ERP-системы.
В заключение следует отметить, что типичными ошибками, допускаемыми в процессе внедрения системы нормирования, являются некорректное распределение ответственности за выполнение принятых нормативов и отсутствие системы бонусов. Наиболее распространенная схема распределения ответственности за выполнение принятых нормативов может быть представлена следующим образом. За выполнение норматива:
· по запасам товаров на складе отвечает руководитель отдела продаж;
· по дебиторской задолженности отвечает менеджер по продажам.
После того как распределена ответственность среди должностных лиц компании, создается система мотивации, призванная обеспечить соблюдение нормативов. Одним из вариантов является механизм, когда сотрудникам выплачивается фиксированный размер вознаграждения, если отклонение фактического значения величины оборотных активов (например, товаров на складе) от нормативного находится в пределах установленного процента.
Наибольшие трудности при внедрении системы нормирования возникают с сотрудниками, которые раньше распоряжались средствами бесконтрольно. Так, менеджеры отдела закупок раньше могли держать товар на складе в излишке на всякий случай. Аналогичная ситуация была в отделах продаж: чтобы выполнить план продаж, можно было «простить» просрочки клиенту и не требовать немедленного погашения задолженности. Для предотвращения подобных проблем нужно определить ответственных, мотивировать их на достижение установленных нормативов и контролировать исполнение.
Ввод норматива материально - производственных запасов на предприятии
Норматив оборотных средств в условиях рынка представляет собой потребность предприятия в оборотных средствах, необходимых для создания оптимальных материальных запасов.
Норматив собственных оборотных средств на материалы определяется как произведение стоимости однодневного расхода и нормы оборотных средств в днях. Средняя норма оборотных средств на материалы в днях исчисляется в целом как средневзвешенная от норм запаса оборотных средств по отдельным видам материалов.
Норма запасов материальных ресурсов Доб определяется в днях суммой следующих нормативов:
Доб = Дт + Дп + Дтек + Дстр
где Дт - время пребывания в пути материальных ресурсов, оплаченных предприятием (транспортный запас), дней;
Дп - время для выгрузки, доставки материалов на склады предприятия, приемки и складирования, а также время подготовки материалов к производству (подготовительный запас), дней;
Дтек - время нахождения материальных ресурсов в составе текущего запаса, дней;
Дстр - время нахождения материальных ресурсов в составе страхового запаса, дней.
Норма оборотных средств на образование текущего запаса зависит от частоты и равномерности поставок сырья и основных материалов.
Средний интервал между поставками определяется на основе фактического поступления по данным складского учета за отчетный год. При этом, если в один день совпали два или несколько поступлений одного и того же вида сырья и материалов от одного или нескольких поставщиков, они принимаются в расчет интервала общей суммой, как одна поставка.
Мелкие случайные партии в расчет среднего интервала не учитываются. К ним относятся партии, полученные со складов снабженческих и сбытовых организаций, в тех случаях, когда данный вид материала поступает в порядке транзитного снабжения.
Для сырья и материалов (трубы и ферросплавов), поступающих периодически с примерно равными интервалами и партиями, средний интервал определяется путем деления количества дней в квартале (90) на фактическое количество поставок (табл. 7).
Таблица 3.1 - Расчет среднего интервала между поставками трубы и ферросплавов для определения оборотных средств на образование текущего запаса.
| Труба | Ферросплавы | ||||
| Дата получения материала | Объем поставок | Количество поставок | Дата получения материала | Объем поставок | Количество поставок |
| 15.01.10 | 1767 | 1 | 30.01.10 | 295 | 1 |
| 27.01.10 | 1798 | 1 | 17.02.10 | 299 | 1 |
| 10.02.10 | 1445 | 1 | 15.03.10 | 411 | 1 |
| 28.02.10 | 1451 | 1 | 29.03.10 | 452 | 0,5 |
| 12.03.10 | 1055 | 1 | |||
| 29.03.10 | 1440 | 0,5 | |||
| ВСЕГО: | 9286 | 6,5 | 1457 | 3,5 | |
1.Средний интервал за квартал (труба) = 90/ 6,5 = 14 дней;
Норма оборотных средств = 14/ 2 = 7.
2.Средний интервал за квартал (ферросплавы) = 90/ 3,5 = 26 дней;
Норма оборотных средств = 26 / 2 = 13.
Норма оборотных средств на образование текущего запаса по каждому виду сырья, основных материалов и покупных материалов принимается в размере 50 % среднего интервала между поставками. Это связано с тем, что текущий запас каждого материала изменяется от своего максимального размера в момент получения очередной партии поставки до своего минимального размера перед следующей поставкой. Кроме того, по одним разновидностям сырья и материалов могут образоваться максимальные текущие запасы, а по другим минимальные.
Аналогично произвели расчет нормы для текущего запаса для вспомогательных материалов. Он составил 30 дней. По чугуну (полуфабрикату) поставки происходят ежедневно, следовательно норма текущего запаса равняется одному дню.
Создание страхового запаса имеет целью обеспечить нормальную работу предприятия в случаях возможных перебоев в снабжении, вызванных отклонениями в периодичности и величинах поставки.
Страховой запас не должен учитывать резерв на случай стихийных бедствий, крупных аварий, перерасхода сырья и материалов из-за брака в производстве и повышенных отходов, порчи сырья и материалов при неудовлетворительном хранении, а также резерва на перевыполнение плана.
Норма оборотных средств на образование страхового запаса рассчитывается по всем разновидностям сырья и материалов, по которым был исчислен текущий запас.
Определить размер страхового запаса в днях устанавливается 50% от текущего запаса.
ОАО «Гомельгазстрой» осуществляет некоторую поставку материалов с белорусского металлургического завода. Подсчет норм оборотных средств в днях для материалов приводится ниже
Таблица 3.2 Расчет норм оборотных средств для материалов и полуфабрикатов
Так как доля ферросплавов, трубы и вспомогательных материалов в производстве составляет всего лишь 13%, то произведем объединение этих материалов в одну группу и рассчитаем средневзвешенную норму оборотных средств в целом по ним по формуле:
(24дн.*4т+17дн.*25т+49дн.*1т)/(4т+25т+1т)=19 дней
Таким образом, норматив:
по полуфабрикатам составил - 4дн.*334,5тыс. руб. = 1338 тыс. руб.;
по материалам составил -19дн.*674,8 тыс. руб. = 12 821,2 тыс. руб.
Для расчета норматива собственных оборотных средств на незавершенное производство необходимо определить норму оборотных средств на производство товарной продукции. Норма оборотных средств определяется исходя из длительности производственного цикла и коэффициента нарастания затрат.
Длительность производственного цикла включает в себя:
а) непосредственный процесс обработки (технологический запас);
б) пролеживания обрабатываемых изделий у рабочих мест (транспортный запас);
в) пребывание обрабатываемых изделий между отдельными операциями и отдельными цехами вследствие различия ритмов работы оборудования (оборотный запас);
г) пребывание изделий при массовом производстве в виде запаса на случай перебоев (страховой запас).
Таблица 3.3- Расчет продолжительности производственного цикла
Средняя продолжительность производственного цикла составит:
2*0,069+25*0,276+1*0,008+18*0,123+2*0,078+23*0,445=19,7 дня.
Для определения нормы оборотных средств по незавершенному производству, кроме данных о продолжительности производственного цикла, необходимо знать степень готовности изделий. Её отражает так называемый коэффициент нарастания затрат, который определяется по формуле:
К(н) = (+ 0.5)/(+)
где К(н) - коэффициент нарастания затрат;
Затраты, производимые единовременно в начале процесса производства (материалы, технологическое топливо);
Последующие затраты до окончания производства изделий (заработная плата, соц./страх).
Затраты за полугодие составили 601 580,4 тыс. руб., в том числе единовременные 332 726,5 тыс. руб., то коэффициент нарастания затрат равен:
(332726,5 + 0,5*268853,9)/601580,4 = 0,77
Норма оборотных средств по незавершенному производству, определяемая как произведение средней продолжительности производственного цикла в днях и коэффициента нарастания затрат, составит:
n = 19,7 * 0,76 = 15 дней.
Норматив оборотных средств на незавершенное производство определяется как произведение стоимости однодневного расхода по смете затрат на производство товарной продукции и нормы оборотных средств:
Ннп = 2 705,1 тыс. руб. * 15 дн. = 40 576,5 тыс. руб.
Норматив оборотных средств на готовую продукцию определяется как произведение однодневного оборота товарной продукции по производственной себестоимости и нормы оборотных средств. Последняя устанавливается в зависимости от времени, необходимого на подбор отдельных видов и марок изделий, на комплектование партий отгруженной продукции, на упаковку и транспортировку изделий со склада предприятий - поставщиков на станцию отправления, а также от времени погрузки.
Нгп = 1523,2 тыс. руб.*7 дней = 10 662,4 тыс. руб.
Заключение
В процессе выполнения курсовой работы выяснили, что оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Эффективное их использование является важным условием успешной деятельности предприятия. Поэтому необходимо проводить анализ оборотных активов предприятия, целью которого является повышение эффективности управления оборотными средствами. Целью управления в свою очередь является определение объема, структуры, источников покрытия оборотных средств. Также рассмотрены риски, обусловленные недостаточным анализом структуры и объема оборотных средств. Такими рисками являются:
1. Недостаточность товаров - риск дополнительных издержек или остановки деятельности предприятия.
2. Недостаточность собственных кредитных возможностей - риск потери ликвидности.
3. Недостаточность денежных средств. - риск прерывания производственного процесса, невыполнения обязательств, потерь дополнительной прибыли.
4. Излишний объем оборотных средств. - риск увеличения издержек финансирования и сокращения доходов.
Также определены источники информации для проведения анализа оборотных активов. Такими источниками в основном являются формы бухгалтерской отчетности форма № 1, форма № 2, форма №5. Данные формы № 2 используются для расчета некоторых коэффициентов деловой активности.
В главе 2 рассмотрен состав оборотных активов предприятия ОАО «Гомельгазстрой», под которым понимается совокупность элементов, образующих оборотные средства. На основании полученных данных в расчетах по курсовой работе, можем говорить о том, что оборотные активы ОАО «Гомельгазстрой» по сравнению с началом отчетного периода уменьшились на 365,5 млн.руб за период с 2007 по 2009 годы. Судя по данным таблицы, делаем вывод о том, что наибольшее значение принадлежит статье «запасы», которая увеличилась на 628,5 млн. руб. Дебиторская задолженность в свою очередь уменьшилась в связи с уменьшением краткосрочной задолженности. Увеличение денежных средств за отчетный период было незначительным.
Следующим шагом в выполнении работы был расчет коэффициентов необходимых для анализа оборотных активов предприятия. Отмечается увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности, что отражает улучшение платежной дисциплины покупателей. О коэффициенте оборачиваемости денежных средств можно сказать следующее, что средний срок оборота денежных средств снизился, а оборачиваемость увеличилась, и это в свою очередь показывает, что ОАО «Гомельгазстрой» эффективно управляет высоколиквидными активами.
При расчетах влияния изменения коэффициентов оборачиваемости происходит экономия оборотных активов за счет ускорения оборачиваемости.
В итоге можно предположить, что для эффективной деятельности предприятия целесообразно нормировать статьи оборотных активов, в отношении которых соблюдаются условия, приведенные в тексте 3 главы данной курсовой работы. Также необходима автоматизация всех процессов и мотивация персонала, для выполнения поставленных задач.
Список литературы
1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. М.: Издательство Дело и Сервис, 2004.
2. Алексеева А.И.Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности.– М.: КНОРУС, 2007.
3. Анализ оборотных активов www.tatsel.ru
4. Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов. www.economanaliz.ru
5. Анализ эффективности использования оборотных средств www.buhi.ru
6. Анализ эффективности использования оборотных средств// Бухгалтерский учет №10, 2006.
7. Артеменко В.Г. Финансовый анализ. – М.: ДИС, 2003.
8. Барнгольц С.Б., Мельник М.В. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2003.
9. Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: Инфра-М, 2004.
10. Бороненкова С.А. Экономический анализ в управлении предприятием. – М.: Финансы и статистика, 2003.
11. Быкардов Л.В., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия: Практическое пособие. - М. Изд-во ПРИОР, 2003.
12. Внедрение системы управления оборотными активами //Финансовый директор, 2005, № 6, с. 27
13. Волков О.И. Экономика предприятия. Учебник. М.: Инфра-М, 2003,
14. Г.В.Савицкая «Анализ хозяйственной деятельности». – М.: Новое знание, 2004.
15. Голубева Т.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. – М.: Академия «Издательский центр», 2007
16. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2005.
17. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. – М.: Инфра – М, 2006.
18. Каньковская А.Р., Тарушкин А.Б. Экономический анализ – СПб.: «Издательский дом Герда», 2003.
19. Ковалев В.В. Финансовый учет и анализ: концептуальные основы. – М.: Финансы и статистика, 2004.
20. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ПБОЮЛ Гриженко Е.М., 2002.
21. Налетова И.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. – М.: Инфра- М, 2004.
22. Об отдельных направлениях анализа оборотных средств (активов) www.traktat.ru
23. Пласкова Н.С. Стратегический и текущий экономический анализ. – М.: Эксмо, 2007.
24. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Академия, 2006.
25. Р. Бодряков. Анализ оборотных средств и товарных ресурсов // Логистик & система. №3 март 2005.
26. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. – М.: Инфра – М, 2007.
27. Чечевицына Я.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. – М.: Феникс, 2008.
28. Шарыпова Н. Как нормировать оборотные активы компании // Финансовый директор № 2, 2006.
29. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. – М.: ИНФРА-М, 2008.
30. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализ. – М.: ИНФРА-М, 2006.
Одним из факторов улучшения финансового положения предприятия является ускорение оборачиваемости оборотных средств.
Задача анализа оборачиваемости оборотных средств – выявление путей ускорения их оборачиваемости с целью высвобождения наибольшей суммы оборотных средств.
Для оценки эффективности использования оборотных средств, применяются следующие показатели:
1. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств , характеризующий число оборотов, совершенных оборотными средствами за отчетный период:
где - выручка от реализации продукции за вычетом НДС и акциза, тыс. руб.
Средняя стоимость оборотных средств за год, тыс. руб.
2. Коэффициент закрепления оборотных средств , то есть размер оборотных средств на 1 рубль реализованной продукции:
3. Продолжительность одного оборота средств, в днях , то есть время, в течение которого оборотные средства проходят все стадии одного кругооборота:
,
где - число дней в отчетном периоде.
Объем реализованной продукции определяется на основании формы № 2 «Отчет о финансовых результатах». Стоимость оборотных средств, принимается по данным формы № 1 «Бухгалтерский баланс». Средняя стоимость оборотных средств за год рассчитывается как сумма оборотных средств на начало года и конец года деленная на два.
В процессе анализа отчетные показатели оборачиваемости оборотных средств, сравниваются с показателями за предыдущий период.
Сумма высвобожденных (-), или дополнительно вовлеченных (+) оборотных средств за счет ускорения или замедления их оборачиваемости рассчитывается по формуле:
,
где - продолжительность одного оборота в днях в предыдущем и отчетном году; - фактический объем реализации в отчетном году; - количество дней в отчетном году; - однодневный оборот в отчетном периоде.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств позволяет либо при том же размере оборотных средств увеличить объем производства, либо при том же объеме производства высвободить часть оборотных средств (табл. 27).
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств снизился с 3,62 до 2,67. Это значит, что оборотные средства за отчетный период стали совершать меньше оборотов, по сравнению с предыдущим годом. Наряду с этим, произошло сокращение времени, в течение которого оборотные средства проходят все стадии одного кругооборота. В предыдущем году скорость одного оборота составляла 100 дней, а в отчетном году эта продолжительность (скорость) оборота увеличилась до 135 дней. Таким образом, скорость оборачиваемости оборотных средств снизилась на 35 дней, что может свидетельствовать об ухудшении финансового состояния предприятия. Однодневный оборот по реализации продукции (работ, услуг) также снизился с 11936 тыс. руб. до 10043 тыс. руб. Этот факт повлек за собой высвобождение оборотных средств предприятия.
Таблица 27
Расчет показателей эффективности использования оборотных средств
| Показатели | Предыдущий | Отчетный | Изменение |
|
| Выручка от реализации товаров за вычетом НДС и акцизов | ||||
| Оборотные средства, тыс. руб. на начало года | ||||
| на конец отчет. периода | ||||
| Средняя стоимость оборотных средств, тыс. руб. | ||||
| Коэффициент оборачиваемости оборотных средств | ||||
| Продолжительность (скорость) одного оборота, дни | ||||
| Коэффициент закрепления оборотных средств | ||||
| Однодневный оборот по реализации продукции (работ, услуг), тыс. руб. | ||||
| Сумма высвобожденных (-), вовлеченных дополнительно (+) оборотных средств, тыс. руб. |
Эффективность использования оборотных средств на предприятии и пути её повышения
Введение
Непременным условием для осуществления предприятием хозяйственной деятельности является наличие оборотных средств (оборотного капитала).
От состояния оборотных капитала зависит успешное осуществление производственного цикла предприятия, ибо их недостаток отрицательно влияет на производственную деятельность, прерывает производственный цикл и в конечном итоге приводит его к отсутствию возможностей оплачивать по своим обязательствам и к банкротству. Поэтому в настоящее время все большую важность для предприятий приобретает проблема максимально эффективного и рационального использования этих средств. В связи с этим выбранная тема курсовой работы очень актуальна.
Цель курсовой работы - провести оценку эффективности использования оборотных средств на предприятии и предложить пути её повышения.
В соответствии с выбранной целью были определены следующие задачи исследования:
изучить теоретические основы анализа использования оборотных средств на предприятии;
дать краткую организационно-экономическую характеристику ООО «ЛИДЕР» за 2008-2009 гг.;
проанализировать эффективность использования оборотных средств на предприятии и предложить пути её повышения
Объект исследования - ООО «Лидер».
Предмет исследования - эффективность использования оборотных средств на предприятии и пути их повышеня.
Теоретической базой исследования послужили законодательные, нормативные акты РФ, а также труды отечественных и зарубежных ученых, практиков по исследуемой проблеме.
Информационной базой исследования является бухгалтерская и финансовая отчётность ООО «ЛИДЕР» за 2008-2009 гг.
В работе применены следующие методы исследования: исторический, монографический, экономико-статистический и т.д.
1.
Теоретические основы оборотных средств предприятия
.1 Сущность оборотных средств предприятия: понятие, классификация
Оборотный капитал относится к мобильным активам предприятия, которые являются денежными средствами или могут быть обращены в них в течение производственного процесса. Они необходимы для создания производственных запасов на складах и в производстве, для расчетов с поставщиками, бюджетом, для выплаты заработной платы и т.п. По экономическому содержанию (сферам оборота) мобильные фонды делятся на оборотные производственные фонды и фонды обращения .
Понятия оборотных фондов и оборотных средств не тождественны. Одни авторы, такие как Лихачева О.Н., Бочаров В.В., Зайцев Л.Н., пользуются термином оборотные фонды в значении - обязательный элемент процесса производства, основная часть себестоимости продукции. Чем меньше расход сырья, материалов, топлива и энергии на единицу продукции, тем экономнее расходуется труд, затрачиваемый на их добычу и производство, тем дешевле продукт. Наличие у предприятия достаточных оборотных средств является необходимой предпосылкой для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики .
Другие авторы, Кузнецов Б.Т., Радионов А.Р., используют термин оборотные средства предприятия, которые представляют собой экономическую категорию, в которой переплетается множество теоретических и практических аспектов .
Оборотные средства - это авансируемая в денежной форме стоимость, принимающая в процессе планомерного кругооборота средств форму оборотных фондов и фондов обращения, необходимая для поддержания непрерывности кругооборота и возвращающаяся в исходную форму после его завершения .
К оборотным производственным фондам относятся предметы труда, которые целиком потребляются в течение одного производственного цикла и полностью переносят свою стоимость на себестоимость готовой продукции. Это производственные запасы сырья, материалов, полуфабрикатов, топливо, энергия, тара, запасные части, незавершенное производство и расходы будущих периодов.
В зависимости от роли, которую играют производственные запасы, в процессе производства они делятся на следующие группы: сырье и основные материалы, вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты, отходы (возвратные), топливо, тара и тарные материалы, запасные части, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы.
Сырье и основные материалы - это предметы труда, из которых изготавливают продукт (они составляют материальную основу продукта). При этом сырьем называют продукцию сельского хозяйства и добывающей промышленности (зерно, хлопок, молоко и т. п.), а материалами - продукты обрабатывающей промышленности (сахар, ткани и т. п.) .
Вспомогательными называют материалы, которые используют для воздействия на сырье и материалы для придания продукту определенных потребительских свойств или для ухода за орудиями труда и облегчения процесса производства (лук, перец и другие специи в колбасном производстве, смазочные материалы и т. п.).
Все эти положения позволяют более глубоко изучить состав и структуру оборотных средств и определить пути их оптимизации.
Денежные средства, предназначенные для образования запасов готовой продукции, а также чеки и векселя к получению, задолженность акционеров, разная дебиторская задолженность, средства на расчетных счетах в банках и кассах (временно свободные денежные средства) представляют собой фонды обращения.
Основными факторами, определяющими величину оборотных средств, занятых в производстве (оборотные производственные фонды), являются длительность производственного цикла изготовления продукции, уровень организации труда и развития техники и совершенство технологии. В свою очередь сумма средств обращения зависит в основном от условий реализации продукта, уровня организации системы снабжения и сбыта продукции.
Совокупность денежных средств, авансированных в мобильные (находящиеся в постоянном движении) фонды, образует оборотные средства предприятия .
Классификация оборотных средств
Целенаправленное управление оборотными активами предприятия определяет необходимость предварительной их классификации. С позиций финансового менеджмента эта классификация оборотных средств строится по следующим основным признакам (рис. 1.)
Рисунок 1 - Классификация
оборотных активов предприятия по основным признакам
По характеру финансовых источников формирования выделяют валовые, чистые и собственные оборотные активы:
1) валовые оборотные активы (или оборотные средства в целом) характеризуют общий их объем, сформированный за счет как собственного, так и заемного капитала. В составе отчетного баланса предприятия они отражаются по сумме второго раздела его актива;
2) чистые оборотные активы (или чистый оборотный капитал) характеризует ту часть их объема, которая сформирована за счет собственного и долгосрочного заемного капитала.
2. По видам оборотных активов выделяют:
1) запасы сырья, материалов и полуфабрикатов. Этот вид оборотных активов характеризует объем входящих материальных их потоков в форме запасов, обеспечивающих производственную деятельность предприятия;
) запасы готовой продукции. Этот вид оборотных активов характеризует текущий объем выходящих материальных их потоков в форме запасов произведенной продукции, предназначенной к реализации.
3) дебиторская задолженность. Она характеризует сумму задолженности в пользу предприятия, представленную финансовыми обязательствами юридических и физических лиц по расчетам за товары, работы, услуги, выданные авансы и т.п.
4) денежные активы. К ним относят не только остатки денежных средств в национальной и иностранной валюте (во всех их формах), но и сумму краткосрочных финансовых вложений, которые рассматриваются как форма инвестиционного использования временно свободного остатка денежных активов.
) прочие виды оборотных активов. К ним относятся оборотные активы, не включенные в состав вышерассмотренных видов, если они отражаются в общей их сумме (расходы будущих периодов и т. п.).
3. Характер участия в операционном процессе. В соответствии с этим признаком оборотные активы делятся следующим образом:
1) оборотные активы, обслуживающие производственный цикл предприятия (запасы сырья, материалов и полуфабрикатов; объем незавершенного производства, запасы готовой продукции);
) оборотные активы, обслуживающие финансовый (денежный) цикл предприятия (дебиторская задолженность и др.).
4. Период функционирования оборотных активов. По этому признаку выделяют следующие их виды:
1) постоянная часть оборотных активов. Она представляет собой неизменную часть их размера, которая не зависит от сезонных и других колебаний операционной деятельности предприятия и не связана с формированием запасов товарно-материальных ценностей сезонного хранения, досрочного завоза и целевого назначения.
) переменная часть оборотных активов. Она представляет собой варьирующую их часть, которая связана с сезонным возрастанием объема производства и реализации продукции, необходимостью формирования в отдельные периоды хозяйственной деятельности предприятия запасов товарно-материальных ценностей сезонного хранения, досрочного завоза и целевого назначения. В составе этого вида оборотных активов выделяют обычно максимальную и среднюю их часть .
.2 Методика анализа эффективности использования оборотных средств на предприятии
Финансовое положение предприятия находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств, поэтому они должны уделять особое внимание их анализу.
Цель анализа оборотных активов - повышение эффективности их использования.
Основными задачами анализа являются:
1. выявление степени обеспеченности предприятия оборотными средствами;
2. изучение состава и структуры оборотных активов;
Изучение эффективности использования оборотных средств на предприятии;
Разработка путей повышения эффективности использования оборотного капитала.
Анализ использования оборотных средств включает следующие этапы.
Первый этап - Анализ обеспеченности предприятия оборотными активами.
Он начинается с изучения состава и структуры оборотных средств. На данном этапе выявляется, какие группы входят в их состав, и какую долю занимают в общем объеме оборотных средств на предприятии.
Второй этап - Анализ эффективности использования оборотных средств.
На данном этапе рассчитываются следующие показатели:
) коэффициент оборачиваемости оборотных средств
в оборотах (Коб), характеризует число кругооборотов, совершаемых оборотными
средствами предприятия за определенный период (год, квартал), или показывает
объем реализованной продукции, приходящийся на 1 руб. оборотных средств. Из
формулы видно, что увеличение числа оборотов ведет либо к росту выпуска
продукции на 1 руб. оборотных средств, либо к тому, что на этот же объем
продукции требуется затратить меньшую сумму оборотных средств
где Выр- выручка от реализации.
Средняя за период величина
оборотных средств, которая рассчитывается по формуле:
, (2)
где ОбСн.п. - оборотные средства на начало периода;
ОбСк.п. - оборотные средства на конец периода.
Таким образом, коэффициент оборачиваемости характеризует уровень производственного потребления оборотных средств. Увеличение скорости оборотов, совершаемого оборотным капиталом означает, что предприятие рационально и эффективно использует их. Снижение числа оборотов свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия.
) коэффициент загрузки (закрепления)оборотных средств, величина которого обратная коэффициенту оборачиваемости. Он характеризует сумму оборотных средств, затраченных на 1 руб. реализованной продукции:
(3)
3) продолжительность (время) одного оборота
оборотных средств:
где - число дней в рассматриваемом периоде.
Так как в существующей практике большинству
предприятий не хватает имеющихся оборотных средств, то необходимо в конце
анализируемого периода рассчитывать экономический эффект - высвобождение или
перерасход оборотных средств в результате ускорения, замедления их
оборачиваемости:
, (5)
«+» - перерасход оборотных средств;
«-» - экономия оборотных средств.
) рентабельность использования оборотных средств:
. (6)
5) рентабельность одного оборота
оборотных средств:
. (7)
Главным показателем эффективности использования оборотных средств является коэффициент оборачиваемости. Его уровень зависит от выручки от реализации и от средней суммы оборотных средств за анализируемый период. С помощью факторного анализа рассмотрим изменение коэффициента оборачиваемости за счет:
выручки от реализации
, (8)
где - средняя сумма оборотных средств в базовом периоде времени;
средней суммы оборотных средств
, (9)
где - средняя сумма оборотных средств в отчетном периоде времени;
выр1-выручка от реализации в отчетном периоде времени.
Так же немало важным показателем эффективности использования оборотных средств является прибыль от одного оборота. Уровень, которого зависит от прибыли от реализации и от коэффициента оборачиваемости. С помощью факторного анализа рассмотрим изменение размера прибыли от одного оборота за счет:
прибыли от реализации
(10)
коэффициента оборачиваемости
(11)
С помощью факторного анализа будут выявлены положительные и отрицательные факторы, влияющие на коэффициент оборачиваемости и прибыль от одного оборота. Вследствие этого руководством предприятия будут приняты пути повышения эффективности использования оборотных средств.
Таким образом, анализ оборотных
средств сможет дать четкую информацию об их составе и структуре и о том, как
эффективно используются данные средства на предприятии.
1.3 Пути повышения эффективности оборотных средств
Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов. Среди них можно выделить внешние факторы, оказывающие влияние независимо от интересов и деятельности предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять.
К внешним факторам относятся: общая экономическая ситуация, особенности налогового законодательства, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участия в программах, финансируемых из бюджета. Учитывая эти и другие факторы, предприятие может использовать внутренние резервы рационализации движения оборотных средств.
Повышения эффективности использования оборотных средств обеспечивается ускорением их оборачиваемости на всех стадиях кругооборота.
Значительные резервы повышения эффективности использования оборотных средств заложены непосредственно в самом предприятии. В сфере производства это относится, прежде всего, к производственным запасам. Запасы играют важную роль в обеспечении непрерывности процесса производства, но в то же время они участвуют в производственном процессе. Эффективная организация производственных запасов является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их рациональному использованию; ликвидации сверхнормативных запасов материалов; совершенствованию нормирования; улучшению организации снабжения, в том числе путём установления чётких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта. Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства .
Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершённом производстве достигается путём совершенствования организации производства, улучшения применяемых техники и т технологий, совершенствования использования оборотных средств, прежде всего их активной части, экономии по всем стадиям движения оборотных средств.
В сфере обращения оборотные средства не участвуют в создании нового продукта, а лишь обеспечивают его доведение до потребителя. Излишнее отвлечение средств в сферу обращения - отрицательное явление. Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в сферу обращения являются, рациональная организация сбыта готовой продукции, применение прогрессивных форм расчётов, своевременное оформление документации и ускорение её движения, соблюдение договорной и платёжной дисциплины.
Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы и таким образом увеличить объём производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвобождающиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.
На предприятиях большое значение имеет обоснованная оценка запасов, которая изучается в связи с движением продукции и определением их стоимости. На практике наиболее часто определяют стоимость запасов тремя методами - ФИФО, ЛИФО и по средневзвешенной стоимости.
Согласно методу ФИФО при увеличении уровня цен учёт товарно-материальных запасов ведётся по цене первой поступившей на склад партии, что вызывает увеличение прибыли в отчёте о прибылях и убытках по сравнению с той, которая была бы указана, если бы товарно-материальные запасы были учтены в составе затрат по их текущей цене.
Метод ЛИФО предусматривает оценку запасов на конец периода по ценам последних покупок. Основная цель этого метода состоит в максимальном приближении себестоимости реализованной продукции к последним издержкам на их приобретение.
Из приведенных положений, очевидно, что при стабильном уровне цен оценка товарных запасов по обоим методам будет одинаковой. Метод использования средневзвешенной стоимости устраняет колебания стоимости при оценке запасов и калькуляции себестоимости реализованной продукции.
Достоинства и недостатки каждого метода должны оценивать руководители (менеджеры) предприятия и отдавать предпочтение одному из них. Использование одновременно разных методов при расчётах показателей или иных задач не допускается.
Для конкретных видов оборотных средств в качестве базового оценочного показателя выбирается тот, который наиболее полно характеризует их потребление. Так, для вспомогательных материалов таким показателем является их среднедневной расход, для тары - годовой (квартальный) объём товарной продукции, для инструмента общего назначения и спецодежды - среднегодовая численность работающих.
Таким образом, в современных условиях, когда предприятия находятся на полном самофинансировании, эффективное использование оборотных средств имеет особое значение .
Глава 2. Краткая организационно-экономическая характеристика ООО «ЛИДЕР» за 2008-2009 годы
.1 Общие сведения
Общество с ограниченной ответственностью «ЛИДЕР» является предприятием лесной отрасли. Оно было образовано в 2002 году.
ООО «ЛИДЕР» располагается по адресу: 613440 Кировская область, г. Нолинск, переулок Загородный, дом 22.
Конкуренцию ему составляют следующие предприятия:
ИП Логинов А.А.;
ИП Алибеков Ш.В.;
ООО «Нема-лес» (Немский район);
ЧП Гальвас И.П. (Нолинский район).
ООО «ЛИДЕР» производит продукцию для нужд населения, бюджетных организаций, частных предприятий Нолинского и близ лежащих районов.
Организационная структура предприятия приведена
на рисунке 2.
Рисунок 2 - Схема организационной структуры ООО «ЛИДЕР»
Структура управления ООО «ЛИДЕР» приведена на
рисунке 3.
Рисунок 3 - Схема структуры управления ООО
«ЛИДЕР»
ООО «ЛИДЕР» специализируется на изготовлении столярных и плотничных изделий из массива дерева и предлагает для реализации:
· Элементы лестниц (балясины, столбы, поручни, ступени, тетивы);
· Срубы из оцилиндрованных бревен (дома, бани, беседки и т.д.);
· Погонаж (плинтус, бруски, уголки, штапик).
Состав и структура выручки от продаж
представлена в таблице 1.
Таблица 1 - Состав и структура выручки от продаж ООО «ЛИДЕР»
|
Вид продукции |
2009 г. к 2008 г., % |
|||||
|
|
|
|
||||
|
Балясины |
||||||
|
Поручень, ступени |
||||||
|
|
||||||
По данным таблицы видно, что в 2008г. и 2009г. наибольший удельный вес в структуре выручки занимает производство таких видов продукции как: - балясины (20,7% и 24,1% соответственно);
дома (13,7% и 20,9%)
бани (23,0% и 20,7%)
Выручка предприятия за анализируемый период выросла на 45,6%.
.2 Анализ основных экономических показателей
С помощьюанализаосновных экономических показателей предприятия можно судить о том, как оно функционирует.
Персонал - это совокупность трудовых ресурсов <#"582188.files/image017.gif"> руб.
Коэффициент оборачиваемости (за 2009
год) = руб.
Из расчетов видно, что коэффициент оборачиваемости на предприятии ООО «ЛИДЕР» растет. Это означает, что предприятие рационально и эффективно использует оборотные средства.
) важным показателем эффективного
использования оборотных средств является коэффициент загрузки средств в
обороте. Он характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на 1 руб.
выручки от реализации продукции, т.е. он представляет собой оборотную
фондоемкость, т.е. затраты оборотных средств (в копейках) для получения 1 руб.
реализованной продукции (работ, услуг) (3):
Коэффициент загрузки (за 2008 год) =
руб.
Коэффициент загрузки (за 2009 год) =
руб.
Коэффициент загрузки средств в обороте - величина, обратная коэффициенту оборачиваемости средств. Чем меньше коэффициент загрузки средств, тем эффективнее используется оборотные средства на предприятии, улучшается его финансовое положение. Можно сделать вывод о том, что на данном предприятии коэффициент загрузки снизился на 0,15.
) продолжительность одного оборота
оборотных средств (4):
Продолжительность одного оборота (за 2008 год) = дней
Продолжительность одного оборота (за
2009 год) = день
Из расчетов видно, что в 2008 году продолжительность одного оборота оборотных средств - 120 дней, а в 2009 году - 51 день. Следовательно, за анализируемый период время одного оборота сократилось на 69 дней, что положительно сказалось на использовании оборотных средств.
4) экономический эффект - высвобождение или перерасход оборотных средств в результате ускорения, замедления их оборачиваемости (5):
Экономия оборотных средств = -= руб.
В результате ускорения оборачиваемости оборотных средств произошла их экономия на 964804.43 руб.
Коэффициент рентабельности (за 2009
год) = руб.
) прибыль от одного оборота
оборотных средств показывает сколько рублей приходится на один оборот (7):
Прибыль от одного оборота (за 2008
год)=
руб.
Прибыль от одного оборота (за 2009
год) =
руб.
Таблица 11 - Показатели эффективности использования оборотных средств
|
Показатели эффективности использования оборотных средств |
2009 г. к 2008 г., % |
|||
|
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, руб. |
||||
|
Среднегодовая стоимость оборотных средств, руб. |
||||
|
Прибыль (+), убыток (-) от продаж, руб. |
||||
|
Коэффициент загрузки |
||||
|
Продолжительность одного оборота оборотных средств |
||||
|
Коэффициент рентабельности |
||||
|
Прибыль от одного оборота |
По данным таблицы видно, что коэффициент оборачиваемости вырос на 133,3 %, коэффициент загрузки снизился на 50%, продолжительность одного оборота сократилась на 69 дней. Отрицательным моментом является то, что прибыль от одного оборота сократилась на 23,1%.
Таким образом, можно сделать вывод, что оборотные средства данного предприятия используются эффективно, об этом свидетельствует рост основных показателей эффективности.
Одним из основных показателей эффективности использования оборотных средств является коэффициент оборачиваемости.
С помощью факторного анализа можно выявить изменение коэффициента оборачиваемости за счет:
выручки от реализации (8)
средней суммы оборотных средств (9)
В таблице 12 представлены показатели, полученные в результате факторного анализа.
Таблица 12 - Факторный анализ коэффициента оборачиваемости оборотных средств.
|
Показатели |
Прирост за год |
Изменение коэффициента оборачиваемости за счет |
||||
|
|
|
|
в ед. измер. |
Выручки от реализации, руб. |
Рентабельности продукции, руб. |
|
|
Выручка от реализации. руб. |
||||||
|
Средняя стоимость оборотных средств, руб. |
||||||
|
Коэффициент оборачиваемости |
||||||
По данным видно, что положительное влияние на увеличение коэффициента оборачиваемости оборотных средств в равной степени оказало увеличение выручки от реализации на 45,6% и снижение средней стоимости оборотных средств на 28,4%.
Так же необходимо проанализировать изменение размера прибыли от реализации за счет:
прибыли от реализации (10)
Коэффициента оборачиваемости (11)
В таблице 13 представлены данные, полученные в ходе факторного анализа.
Таблица 13 - Факторный анализ прибыли от одного оборота.
|
Показатели |
Прирост за год |
Изменение прибыли от одного оборота за счет |
||||
|
|
|
|
в ед. измер. |
Прибыли от реализации, руб. |
Коэффициента оборач-ти |
|
|
Прибыль от реализации. руб. |
||||||
|
Коэффициент оборачиваемости |
||||||
|
Прибыль от одного оборота, руб. |
||||||
По данным таблицы видно, что на сокращение
прибыли от одного оборота существенно повлиял рост коэффициента оборачиваемости
на 133.3% при невысоком увеличении прибыли от реализации (45.6%).
3.2 Пути повышения эффективности использования оборотных средств
Ускорение оборачиваемости оборотных средств является первоочередной задачей предприятий.
Эффективность использования оборотных активов зависит от многих факторов, которые можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на которые оно может и должно активно влиять. К внешним факторам можно отнести такие, как общеэкономическая ситуация, налоговое законодательство, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Эти и другие условия определяют рамки, в которых предприятие может манипулировать внутренними факторами рационального движения оборотных средств.
На современном этапе развития экономики к основным внешним факторам, влияющим на состояние и использование оборотных средств, можно отнесли такие, как кризис неплатежей, высокий уровень налогов, высокие ставки банковского кредита.
Кризис сбыта произведенной продукции, и неплатежи приводят к замедлению оборота оборотных средств. Следовательно, необходимо выпускать ту продукцию, которую можно достаточно быстро и выгодно продать, прекращая или значительно сокращая выпуск продукции, не пользующейся текущим спросом. В этом случае кроме ускорения оборачиваемости предотвращается рост дебиторской задолженности в активах предприятия.
При существующих темпах инфляции полученную предприятием прибыль целесообразно направлять, прежде всего, на дополнение оборотных средств. Темпы инфляционного обесценения оборотного капитала приводят к занижению себестоимости и переходу их в прибыль, где происходит разделение оборотных средств на налоги и непроизводственные расходы.
Значительные резервы повышения эффективности использования оборотных средств имеются в самом предприятии.
На стадии создания производственных запасов таковыми могут быть:
Внедрение экономически обоснованных норм запаса;
Приближение поставщиков сырья, полуфабрикатов, комплектующих изделий и др. к потребителям;
Широкое использование прямых длительных связей;
Расширение складской системы материально-технического обеспечения, а также оптовой торговли материалами и оборудованием;
Комплексная механизация и автоматизация погрузочно-разгрузочных работ на складах.
На стадии незавершенного производства:
Ускорение научно-технического прогресса (внедрение прогрессивной техники и технологии, особенно безотходной и малоотходной, роботизированных комплексов, роторных линий, химизация производства);
Развитие стандартизации, унификации, типизации;
Общая оценка оборачиваемости активов предприятия
Финансовое положение предприятия, его показатели ликвидности и платежеспособности непосредственно зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в текущие активы, превращаются в реальные деньги.
Со скоростью оборота средств связаны:
- · минимально необходимая величина авансированного (задействованного) капитала и связанные с ним выплаты денежных средств (проценты за пользование кредитом банков, дивиденды по акциям и ДР.);
- · потребность в дополнительных источниках финансирования (и плата за них);
- · сумма затрат, связанных с владением товарно-материальными ценностями и их хранением;
- · величина уплачиваемых налогов и др.
Отдельные виды активов предприятия имеют различную скорость оборота.
Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных внешних и внутренних факторов. К числу первых следует отнести сферу деятельности предприятия (производственная, снабженческо-сбытовая, посредническая и др.), отраслевую принадлежность (не вызывает сомнения, что оборачиваемость оборотных средств на станкостроительном заводе и кондитерской фабрике будет объективно различной) масштабы предприятия (в большинстве случаев оборачиваемость средств на малых предприятиях значительно выше, чем на крупных, - в этом одно из основных преимуществ малого бизнеса) и ряд других. Не меньшее воздействие на оборачиваемость активов оказывают экономическая ситуация в стране и связанные с ней условия хозяйствования предприятий. Так, инфляционные процессы, отсутствие у большинства предприятий налаженных хозяйственных связей с поставщиками и покупателями приводят к вынужденному накапливанию запасов, значительно замедляющему процесс оборота средств.
Однако следует подчеркнуть, что период нахождения средств в обороте в значительной степени определяется внутренними условиями деятельности предприятия, и в первую очередь эффективностью стратегии управления его активами (или ее отсутствием). Действительно, в зависимости от применяемой ценовой политики, структуры активов, методики оценки товарно-материальных запасов предприятие имеет большую или меньшую свободу воздействия на длительность оборота своих средств.
Следует иметь в виду, что на величину коэффициента оборачиваемости текущих активов непосредственное влияние оказывает принятая на предприятии методика их оценки и, исходя из стоящих задач и выбранной стратегии управления активами, предприятие имеет определенную возможность регулировать величину коэффициента оборачиваемости своих активов.
В общем случае оборачиваемость средств, вложенных в имущество, может оцениваться следующими основными показателями: скорость оборота (количество оборотов, которое делают за анализируемый период капитал предприятия или его составляющие) и период оборота - средний срок, за который возвращаются в пределы хозяйства, вложенные в производственно-коммерческие операции денежные средства.
Скорость оборота активов предприятия принято рассчитывать с помощью формулы:
Длительность одного оборота (До) определяется по формуле:
где Со -- остатки оборотных средств за период;
Тпер -- число дней в периоде;
Vреал -- сумма реализованной продукции.
Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов, совершаемых за определенный период. Он определяется по формуле:
Коэффициент загрузки ОС характеризует величину ОС, приходящихся на 1 руб. реализованной продукции:
В результате ускорения оборачиваемости (интенсивности использования ОС) определенная сумма ОС высвобождается.
Абсолютное высвобождение происходит, если
где Со.факт -- фактические остатки ОС;
Со.план -- планируемые остатки ОС;
Vреал -- объем реализации. Абсолютное высвобождение определяется по формуле
Чем меньше длительность одного оборота, тем больше оборотов совершат оборотные средства. При ускорении оборачиваемости оборотных средств снижается потребность в них, создаётся резерв для увеличения выпуска продукции.
Для ускорения оборачиваемости оборотных средств необходимо уменьшать время их пребывания и в сфере производства, и в сфере обращения. Для этого надо сокращать время обработки и сборки изделий путём механизации и автоматизации производственного процесса; улучшать использование новой техники; ускорять контроль и транспортировку продукции в период её обработки; сокращать запасы материалов, топлива, тары, незавершенного производства до установленного норматива; обеспечивать ритмичную работу всех участков производства и цехов предприятия, своевременную доставку материалов на предприятие и рабочие места; ускорять отгрузку готовой продукции; своевременно и быстро производить расчеты с потребителями; повышать качество продукции, не допускать возврата готовой продукции от потребителя и др.
Рентабельность оборотных средств
Особо следует остановиться на эффективности использования оборотных средств, так как рациональное использование оборотных средств влияет на основные показатели хозяйственной деятельности промышленного предприятия: на рост объёма производства, снижение себестоимости продукции, повышение рентабельности предприятия. Анализ эффективности использования оборотных средств должен помочь выявить дополнительные резервы и способствовать улучшению основных экономических показателей работы предприятия .
Одним из критериев эффективности использования оборотных средств является величина оборотных средств, которая зависит от:
- · оборачиваемости текущих активов (с какой периодичностью средства, вложенные в оперативную деятельность, возвращаются на предприятие);
- · структуры оборотных средств (какая часть текущих активов финансируется за счет собственных средств и каким образом ресурсы распределены в операционном цикле).
Главнейшим синтетическим показателем использования оборотных средств является коэффициент рентабельности активов (имущества). Этот коэффициент показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы.
В аналитических целях просчитывают как рентабельность всей совокупности активов, так и рентабельность текущих активов. Этот показатель дает комплексную оценку эффективности использования оборотных средств.
Показатель может быть представлен в виде произведения двух других индикаторов: рентабельности продаж и оборачиваемости текущих активов (рис. 5).
Рис. 5. Рентабельность текущих активов
Ускорение оборачиваемости оборотных средств зависит от времени нахождения их на различных стадиях кругооборота, сокращение его длительности. Оно достигается ростом выпуска и реализации продукции, более полным и рациональным использованием материальных ресурсов, сокращением времени технологического цикла. На оборачиваемость влияет использование новейших достижений научно - технического прогресса.
Важнейшей составной частью финансовых ресурсов предприятия являются его оборотные активы, они занимают большой удельный вес в общей валюте баланса. Это наиболее мобильная часть капитала, от состояния и рационального использования которого во многом зависят результаты хозяйственной деятельности и финансовое состояние предприятия.
От того, какие ассигнования вложены в оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и в сфере обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние предприятия. Поэтому в процессе анализа оборотных активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре (таблица 3.1) и дать им оценку.
Таблица 3.1 - Анализ состава и динамики оборотных активов ОАО "Славгородский молочный комбинат" за 2007-2009 гг.
|
Вид оборотных активов |
Изменение (+,-) |
Темп роста, % |
|||||
|
2008 г. к 2007 г. |
2009 г. к 2008 г. |
2008 г. к 2007 г. |
2009 г. к 2008 г. |
||||
|
Общая сумма оборотных активов |
|||||||
|
Денежные средства |
|||||||
|
Дебиторская задолженность |
|||||||
|
Налоги по приобретенным ценностям |
|||||||
|
В том числе: |
|||||||
|
сырье и материалы |
|||||||
|
готовая продукция |
|||||||
|
товары отгруженные |
|||||||
|
расходы будущих периодов |
Анализируя структуру оборотных активов, следует иметь в виду, что устойчивость финансового состояния в значительной мере зависит от оптимального размещения средств по стадиям процесса кругооборота: снабжения, производства и сбыта продукции.
В процессе анализа прежде всего необходимо изучить изменения в наличии и структуре оборотных активов. При этом следует иметь в виду, что стабильная структура оборотного капитала свидетельствует о стабильном, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции. Существенные ее изменения говорят о нестабильной работе предприятия.
По данным таблицы 3.1 видно, что в ОАО "Славгородский молочный комбинат" наибольший удельный вес в оборотных активах занимают запасы. В 2008 году отмечен рост производственных запасов в сумме 4191 тыс. руб., в 2009 году запасы сократились на 1601 тыс. руб. Несмотря на абсолютное снижение суммы производственных запасов, их удельный вес возрос в 2009 году. На их долю в 2008 году приходится 48,2%, в 2009 году - 59,3% от общей суммы оборотных активов.
В 2008 году сумма дебиторской задолженности увеличилась на 2746 тыс. руб., а в 2009 году - уменьшилась на 4364 тыс. руб.
Сумма денежной наличности в 2008 году сократилась на 1073 тыс. руб., а в 2009 году - на 77 тыс. руб., что свидетельствует о трудностях сбыта продукции или неритмичной работе предприятия и об ухудшении финансовой ситуации.
Оценка эффективности использования оборотного капитала осуществляется через показатели его оборачиваемости. Поскольку критерием оценки эффективности управления оборотными средствами является фактор времени, используются показатели, отражающие, во-первых, общее время оборота, или длительность одного оборота в днях; во-вторых, скорость одного оборота.
В таблице 3.2 обобщим рассчитанные показатели эффективности использования оборотных активов ОАО "Славгородский молочный комбинат".
Таблица 3.2 - Показатели, характеризующие эффективность использования оборотных средств ОАО "Славгородский молочный комбинат" за 2007-2009 гг.
|
Показатели |
Изменение (+,-) |
||||
|
2008 г. к 2007 г. |
2009 г. К 2008 г. |
||||
|
Средняя стоимость производственных запасов, тыс. руб. |
|||||
|
Средняя дебиторская задолженность, тыс. руб. |
|||||
|
Средняя стоимость оборотных средств, тыс. руб. |
|||||
|
Выручка от реализации без НДС, |
|||||
|
Коэффициент оборачиваемости производственных запасов |
|||||
|
Время оборота производственных запасов, дней |
|||||
|
Коэффициент оборачиваемости сырья и материалов |
|||||
|
Коэффициент оборачиваемости готовой продукции |
|||||
|
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
|||||
|
Время оборачиваемости дебиторской задолженности, дней |
|||||
|
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств |
|||||
|
Время оборота оборотных средств, дней |
|||||
|
Время оборачиваемости кредиторской задолженности, дней |
|||||
|
Продолжительность операционного цикла, дней |
|||||
|
Продолжительность финансового цикла, дней |
|||||
|
Продолжительность производственного цикла, дней |
Из данных таблицы видно, что в изучаемом периоде произошло увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности с 17,9 оборотов в 2007 году до 27,3 оборотов в 2009 году. Таким образом, погашение дебиторской задолженности происходит более быстрыми темпами.
Время оборота сократилось на 7 дней в 2009 году по сравнению с 2007 годом. Время оборота дебиторской задолженности в 2009 году составляет 13 дней, то есть дебиторская задолженность погашается достаточно быстро.
В 2008 году также произошло также ускорение оборачиваемости оборотных средств на 2,5 оборота по сравнению с данными 2007 года. Время оборота оборотных средств сократилось с 37 дней в 2007 году до 30 дней в 2009 году.
По материальным оборотным средствам время оборота в 2009 году увеличилось на 4,3 дня по сравнению с 2007 годом.
Сравнение коэффициентов оборачиваемости в динамике позволяет выявить тенденции в изменении этих показателей и определить, насколько рационально и эффективно используются оборотные активы предприятия.
Таким образом, изучение в процессе анализа оборачиваемости оборотных активов по стадиям кругооборота позволяет сделать вывод об ускорении оборачиваемости средств как в сфере производства (в рассматриваемом периоде по производственным запасам оборачиваемость средств увеличилась на 4,3 дня), так и в сфере обращения (оборачиваемость дебиторской задолженности сократилась на 7 дней). Последний факт является следствием улучшения баланса между текущими денежными поступлениями от реализации и необходимыми платежами предприятия, в итоге снижается риск потери платежеспособности.
Продолжительность операционного цикла предприятия снизилась в 2008 году на 5 дней по сравнению с 2007 годом. Продолжительность финансового цикла резко сократилась с 23,6 дней в 2007 году до 3,8 дней в 2009 году.
Одним из ключевых показателей эффективности деятельности предприятия является общая рентабельность активов (таблица 3.3). Она представляет собой отношение балансовой прибыли к стоимости имущества, то есть сумме хозяйственных средств (активам), находящимся в распоряжении предприятия.
Обобщающим показателем эффективности использования оборотного капитала является показатель рентабельности (Рок), рассчитываемый как соотношение прибыли от реализации продукции (Ппр) или иного финансового результата к средней величине оборотного капитала (Сок):
Этот показатель характеризует величину прибыли, получаемой на каждый рубль оборотного капитала, и отражает финансовую эффективность работы предприятия, так как именно оборотный капитал обеспечивает оборот всех ресурсов на предприятии.
Таблица 3.3 - Рентабельность оборотных активов ОАО "Славгородский молочный комбинат" за 2007 - 2009 гг.
Из данных таблицы видно, что рентабельность оборотных активов в 2008 году значительно сократилась. Общая рентабельность активов в 2008 году уменьшилась на 15% по сравнению с 2007 годом, а в 2009 году она имеет отрицательное значение в силу убыточности производства предприятия.
Чистая рентабельность оборотных активов в 2007 году составила - 7%, это означает, что предприятие получило 7 коп. убытка от продаж в каждого рубля, вложенного в активы. Снижение чистой рентабельности оборотных активов в 2009 году по сравнению с 2007 годом составило 74,75%.